실적 하이라이트
- 2분기 매출: 전년 동기 대비 약 40% 성장한 7억 5,300만달러 이상을 기록.
- 국내 매출: 미국 사업에서 6억 2,200만달러의 매출을 창출하며 전년 동기 대비 16% 성장 가속화.
- 해외 매출: 전년 동기 대비 17배 이상 증가한 1억 3,100만달러를 기록했으며, Eucalyptus가 약 4,000만달러 기여.
- 조정 상각전영업이익(조정 EBITDA): 인수, 구조조정, 법률 관련 일회성 비용 약 8,100만달러를 제외하고 8%의 조정 EBITDA 마이진을 기록한 6,000만달러 달성.
- GAAP 순이익: 일회성 인수, 구조조정, 법률 비용의 영향으로 8,600만달러의 순손실 기록.
- 현금 흐름: 브랜드 체중 감량 제품 관련 운전자본 수요 증가로 인해 영업 현금 흐름은 마이너스 3,600만달러, 잉여 현금 흐름은 마이너스 6,800만달러를 기록. 현금 및 단기 투자 잔액은 8억 4,000만달러 이상.
- 3분기 전망: 매출 8억 8,000만달러~9억달러(전년 동기 대비 47%~50% 증가) 및 조정 EBITDA 7,500만달러~9,500만달러 예상.
- 2026년 연간 전망: 연간 매출 전망을 31억달러~33억달러(전년 동기 대비 32%~41% 증가)로 상향 조정하고, 조정 EBITDA는 2억 7,500만달러~3억 2,500만달러로 예상, 해외 사업은 최소 6억달러의 매출 창출 전망.
주요 비즈니스 업데이트
- 가입자 성장: 2분기에 30만명 이상의 순 신규 가입자를 확보하며 전 세계 가입자 수가 약 300만명에 도달.
- AI 및 기술 통합: Hers 체중 감량 고객을 위한 새로운 AI 네이티브 케어 경험을 출시하여 치료 관련 질문의 80%를 처리하고 비임상 지원 업무를 약 50% 줄였으며 에이전틱 AI 고객 지원 업체에 대한 의존도를 감소시킴.
- 전문 분야 및 확장: 테스토스테론 전문 분야가 체중 감량 외의 다른 어떤 전문 분야보다 빠른 속도로 성장하고 있으며, 연말 이전에 주사형 및 경구용 TRT로 확장할 계획이고 Dr. Anant Vinjamoori를 Hims의 새로운 최고 의료 책임자(CMO)로 임명함.
- 펩타이드 개발: 미국에서 제조된 제품, 임상 주도 가이드, 혈액 검사를 포함하는 동급 최고의 펩타이드 경험을 개발 중이며, 연말 이전에 세마글루타이드, 글루타치온, NAD+와 같은 허용된 펩타이드에 대한 접근성을 제공할 계획임.
- 글로벌 확장: 6년에 Eucalyptus 인수를 완료하여 Hims & Hers를 미국 외 3개 국제 시장에서 연간 1억달러 이상의 런레이트를 기록하는 선도적인 글로벌 소비자 건강 플랫폼으로 만듦.
전망에 대한 진술
- 다가오는 분기에 테스토스테론이 연간 매출 1억달러 런레이트에 도달하는 여섯 번째 미국 전문 분야가 될 것으로 예상함.
- 브랜드 체중 감량 제품과 해외 매출이 사업에서 차지하는 비중이 커짐에 따라 매출총이익률은 과거 수준을 하회할 것으로 예상함.
- AI 투자가 12~18개월 내에 회수될 것이며, 연말까지 더 낮은 가격 및/또는 추가 도구의 형태로 체중 감량 구독자에게 가치를 창출할 것으로 기대함.
- 하반기에 잉여 현금 흐름 창출이 재개될 것으로 예상함.
- 2026년 3분기 매출은 8억 8,000만달러~9억달러, 조정 EBITDA는 7,500만달러~9,500만달러가 될 것으로 예상함.
- 2026년 연간 매출 전망을 31억달러~33억달러로 상향 조정하고 조정 EBITDA는 2억 7,500만달러~3억 2,500만달러로 예상함.
- 2026년 해외 사업 매출은 최소 6억달러를 기록할 것이며, 조정 EBITDA 기준으로 손익분기점 또는 그 부근에서 운영될 것으로 예상함.
- 2030년까지 최소 65억달러의 매출과 13억달러의 조정 EBITDA를 달성하겠다는 목표를 재확인함.
결론
Andrew Dudum과 Yemi Okupe는 강력한 재무 실적, 빠른 가입자 성장, AI 기반 운영 효율성, 그리고 Eucalyptus 인수를 통한 국제적 확장으로 정의되는 변혁적인 2분기를 강조함. 견고한 대차대조표 유연성과 규율 있는 투자를 바탕으로, 회사는 2030년까지의 장기 전략적 및 재무적 목표를 달성할 수 있다는 확신을 유지하고 있음.