비트코인 공부(NotebookLM을이용하여) 1편

본론에 들어가기 앞서. 금일 아마존 실적이 발표되었습니다. 매출과 이익은 컨센을 상회하였으나 가이던스 우려로 하락했습니다. 저는 이게 단기 악재지 펀더멘털에는 문제가 없다 생각합니다. 그래서 아마존을 투자하는 저의 전략은 변화가 없을거 같습니다. 현재 s&p 500기준 시장은 조정 국면에서 벗어났습니다. 이는 현재 관세 관련이슈가 해소되고 경기 관련해서도 긍정적인 전망을 띄어서 상승하고 있습니다. 지금 시장은 관세에 대해 큰 초점을 두고 있다 생각하지 않습니다. 왜냐하면 현재 미국과 중국이 관세 협상의 시그널을 충분히 보여주고 있습니다. 다만 관세 이슈가 완전히 해소되지 않은점은 주의를 살펴야 한다 생각합니다. 트럼프가 관세를 통해 얻으려고 했던 것들이 얻어지지 않으면 다시 관세 문제가 불거질수 있기 때문입니다. 특히나 미국의 최대 우방국이였던 일본과의 관세 협상이 진전되지 않은점도 불확실한 요소입니다. 오늘 올라온 vally에 올라온 경제지표 글을 정리해보겠습니다. 미국의 소비자 지출은 관세로 인한 선구매요소를 감안하더라도 증가하였고 비자와 마스터카드의 실적이 지출의 건재함을 뒷받침하고 있습니다. 가계소득또한 증가하엿는데 이는 고용환경과 연관되어 있는 요소로 금일 고용지표를 봐야한다 하였습니다. pce는 전월대비 둔화하였고 코어가 컨센을 하회하였습니다. 이는 관세로 인한 스태그 우려를 ...

마이크로소프트가 실적발표 이후 9%가깝게 상승하고 있습니다. 특히나 여러 기관들에서 목표주가를 상향하고있습니다. 최근 트럼프의 발언으로 과매도 상태라 판단해 추가매수를 하였는데 올라서 기분이 좋네요 최근 트럼프의 관세 영향이 적어졌다고 해도 1. 관세 불확실성이 남아있다는 점 2. 관세로 인한 경기침체가 우려된다는 점을 근거로 실적이 좋아도 가이던스 부진으로 하락할거라 생각했지만(퀄컴처럼) 상승을 하였습니다. 어떤 요소가 상승을 이끌었는지 살펴보려고 합니다. 제가 최근 마이크로소프트를 매수한 이유는 다음과 같습니다. 1. azure로 인한 클라우드 및 ai 시대에 수혜를 받을 것이라 예상하였습니다. 2.윈도우나 오피스로 안정적인 cash cow 역할을 해줄수 있을것이라 생각하였습니다. ...

요즘 변동성이 말이 안되더라고요.. 하루에 7퍼가 널뛰기하는;; 그래서 그런지 몰라도 주식매매에 관해 너무 충동적인 생각이 많이 들어서 기준을 세우고자 나름대로 분석글을 작성해 봤습니다. 제 지식이 부족하여 잘못된 글을 작성할수도 있다는 점 참고해 주세요!! 남은 악재가 무엇이 있나 생각해보니 관세전쟁이 심화되는것 자본소득세? 경기침체 우려(스태그 플레이션) 먼저 관세에 관해서 나름대로 생각을 적어볼라고 합니다. 솔직히 요즘 트럼프를 보면 오만하다는 생각을 지울수가 없습니다. 모든게 자기 뜻대로 될거라는 생각이 팽배하고 자신만이 미국을 구할수 있다는 이상한 신념에 가득찬것처럼 보입니다. 관세도 그것을 잘 보여준다고 생각합니다. 트럼프가 대중국 관세를 104% 부과했습니다. 한국도 25% 일본 24%을 맞았습니다. 일본은 이에 대해 보복하자는 여론도 많고 총리도 이에 대해 불쾌감을 표현했습니다. 일본의 반응은 이렇고 중국은 이에 대해 추가로 50% 보복관세를 부과하면서 관세 전쟁이 막을 열었습니다. 또한 중국은 미국 장기채를 매각하여 미국 장기채 금리를 높였는데요, 이로인해 금리는 한때 5퍼센트를 넘었습니다. (관세 10퍼도 엄청 큰건데 관세를 104% ㅋㅋㅋ;; 어린이끼리 싸우는것 같다는 생각이 듭니다.) 트럼프가 바보도 아니고 관세를 협상의 무기로 부과한것이라는 뷰는 다 같다고 생각합니다. 그렇다면 트럼프가 무엇을 얻기 위해 이런 행동을 했나 보니 제조업 부흥 2. 미국 부채 축소 3. 약달러 정책 이렇게 3가지가 있다고 생각하는데요 제조업 부흥은 약달러 정책과도 연관이 있습니다. 약달러가 되어야지 수출에서 경쟁력이 생기기 때문인데요 근데 달러는 기축통화로서 강한 수요를 갖게 됩니다. 결국 약달러를 하러면 기축통화 지위를 포기해야 하는거 아닌가? 라고 생각을 했는데 트럼프가 탈달러 한다면 관세 부과한다는거 보니 그건또 아니것 같습니다. 그렇다면 미국채 장기금리를 내리는걸 통해 약달러를 만들수도 있겠다라는 생각이 들었습니다. 또한 장기금리를 낮추는것이 미국 부채 축소에 긍정적인 영향을 주는것도 연관이 있습니다. 2024년 기준 미국 ...

요즘 트럼프 대통령이 되면서 여러 가지 이슈즘 트럼프 대통령이 되면서 여러 가지 이슈로 친환경 주식들이 급락하고 있습니다. 그런데 요즘 저는 이런생각이 들었습니다. 지구온난화로 인하여 친환경 에너지 수요가 늘지 않을까? 트럼프는 과연 친환경 에너지를 무시할 수 있을까? AI로 인하여 전력수요가 급증할 텐데 친환경 에너지도 혜택을 보지 않을까? 이런 생각에 기반하여 원래 관심이 있던 퍼스트 솔라 라는 기업을 공부해보려고 합니다. 재무제표 주가 주가는 2024년 7월부터 하락세를 타고 있습니다. 또한 최근 경기침체 우려로 인해 실적 발표 이후에도 하락하고 있는 모습을 보여주고 있습니다. 매출액 매출액은 2022년도부터 회복하는 모습을 보여주고 있습니다. 또한 영업이익도 늘어나는 모습을 보여주고 있습니다. 손익계산서 손익계산서로 보면 연구개발비가 늘어가고 있습니다. 특히 요즘 태양광이 각광받지 못하는데도 연구개발비를 늘리는 모습을 보면 미래에 대한 자신감을 볼 수 있습니다. 재무상태표 및 비율 또한 동일 산업대비 더 높은 매출총이익/영업이익율을 보여주고 있습니다. 또한 재고자산도 증가하고 있는데 이는 2022년 23년 24년 매출이 증가함에 따라 증가한 것이라 신경쓰지 않아도 될 것 같습니다. 또한 유동비율이 2.45로 매우 이상적인 모습을 보여주고 있습니다. 재고자산회전율도 2.47로 산업평균이 6.1보다 매우 높은 수준을 보여주고 있습니다. 다만 매출의 대부분이 미국에서 나오는 점은 주목해 볼만 합니다. 재무제표 상으로는 딱히 문제가 될 부분은 찾지 못한것 같습니다. 그럼 재무제표 분석은 이정도로 하고 정성적 리서치로 돌아가 보겠습니다 ...