송명섭 애널리스트 강의 자료 요약 및 생각 정리
메모리 반도체는
성숙산업, COMMODITY
: 메모리 반도체를 RAM,ROM로만 정의하면 성숙산업이라고 말할 수도 있다고 생각함. 공정 개선을 통해 집적도를 낮춘 반도체에 물리적 한계가 오고 있고 선단 공정을 투자해도 가성비가 점점 떨어지고 있음. (난이도는 올라가나 성공이 쉽지않음) 다만, 이를 활용하는 활용처가 다양해지면서 점점 패키징이 중요해지고 기존 레거시 반도체 기본 성능 또한 중요해지고 있음 : HBM,PIM,CXL. 이제는 각 활용처에 따라 메모리를 어떻게 구성해서 AI시대에 대응하냐가 사업의 핵심이 되는 산업으로 바뀌어 가는중.
자본집약적
: 결국 CAPEX가 중요하기에 이를 잘하는 한국의 기업들이 전세계 메모리 반도체를 지배하고 있음. 다만 capex만 잘하면 미국 중국이 돈이 더 많을텐데? 현실은 사람을 갈아 넣고 빨리빨리 제조를...