어제 씨게이트 CEO 빌언에 대한 시장의 방향을 보면

방향보다는 속도, P보다는 Q가 중요해지는 시점이 도래했을지도 모르곘다는 생각이 듬

씨게이트 CEO 의 발언은 결국 Q의 증가 속도에 대한이야기라고 생각함 Q의 증가 속도가 너무 느려서 P가 자극받아 올라 반도체 기업에 투자하기 좋은 환경이 되었음 하지만 이제는 Q의 증가 속도가 중요한 시기로 바뀌고 있는 것일지도 모른다는 생각이 듬

Q가 증가 속도가 시원치 않다는 것은, AI 산업 발전의 속도에 긍정적인 영향을 미치진 못함, 결국 TCO 측면에도 좋지는 않음, 다시 말해 빅테크등 AI 주요 플레이어들이 본격적으로 돈을 버는 시점이 점점 뒤로 갈 수 도 있다는 것임

병목은 결국 시스템 전체를 괴롭히고 있는 포인트임

안그래도 FCF가 전체적으로 마이너스 방향으로 가고 있고, 대출은 증가하는데 금리는 올라가고 있어 수익성에 대한 논란이 많은 시점이라 더 큰 영향을 받은 것 아닐까 싶음