[05/17 주간 시황]:
-호르무즈 해협 문제, 몇 주째 강조하듯 쉽게 끝날 일이 아님. UAE-사우디-이란의 관계는 단순하지 않고, 이란의 이간질은 제대로 먹히고 있다.
- PPI YoY +6.0%, 서비스 물가까지 번짐 — 금리 상승, 물가 상승. Reckoning Day는 도래한다.
- 여전히 반도체 수요가 진짜임은 바뀌지 않았다. 단, 중국의 굴기와 FCF 압박 국면에서 영원할 수는 없다. 나무는 하늘까지 자라지 않는다.
- 이란 전쟁은 마른 장작, 신용과 금리가 불씨가 된다. 소프트웨어 레버리지론 부실은 이미 심각하며, 할인율 상향 조정의 시기가 도래한다.
- 기본 전략: 원자재 롱 + 반도체 보유 + 탈출 전략의 트리거 작동 여부 모니터링
전체 시황 Notion 및 PDF 파일:
https://blog.naver.com/fin_ds/224287722061