<06/06 주간 시황>

- 이란 전쟁 협상 가능성을 배제해온 나의 일관된 의견은 유지. 원유 가격 하방 변수는 이제 실수요 감소 여부에 달려있으며, 절대적인 수급 상황과 비축유 재고를 고려할 때, 원유의 구조적 롱 뷰 유지.

- SpaceX 역대 최대 IPO(6/12)·Anthropic 가을 상장·알파벳 800억달러 증자 — 자금 조달 리스크라는 AI 붐의 첫번째 뇌관이 가시화된 주.

- SOCAMM2 모듈 용량 하락은 노이즈. 진짜 뇌관은 '하이퍼스케일러의 수익성 의심'일 뿐. 오히려 구글의 증자 및 토큰 소모량 추이를 볼 때 AI발 지출 기조는 꺾이지 않을 것.

- AI 배당금 검토·EU 기술주권 패키지·유럽의회의 구글 배제 — AI에 대한 사회적·지정학적 갈등 역시 '블랙 스완'이 될 수 있음. https://lnkd.in/g95sVZrK