$선익시스템 모니터링하고 있던 기업이라 반갑네요. 회사는 최근 주가가 상당히 올랐음에도 26 FWD PER 이 5~6배 수준 입니다.

이 벨류는 장비주다 보니, 8.6세대 라인 CAPEX 사이클이 피크아웃이 되면 기존처럼 적자나 이익을 제대로 내지 못할 위험이 있기 때문입니다. 따라서 이러한 우려감을 해소시킬 촉매가 리레이팅의 핵심으로 보입니다. BOE향 2차 수주는 당연히 받을 것이라는 인식이 많아 촉매 강도가 떨어져 보입니다. 아래 사항들에서 변화가 있을 수 있을까요?

✅Visionox의 Phase1은 VIP로 CSOT의 경우 잉크젯 방식으로 진행, 2차 투자에 FMM으로 병행 또는 전환

✅애플 OLED 제품 증가 등 전방산업 추가 활성화 모멘텀. 올해 애플향 뉴스로 OLED 섹터 관심이 증가함. 전방산업의 확장은 장비사이클을 더 길게 연장 가능

✅패러브스카이트 양산주문

✅삼디,LGD가 동사 장비 발주(가능성은 매우 낮다고 생각)