[25.02.22.토] Daily 생각 정리

Artificial Intelligence AI 산업 구도 : 알고리즘, 연산, 데이터, 전력 AI 시장 구분 AI 반도체 (컴퓨팅) AI 인프라 (데이터센터, 클라우드) 소프트웨어 (AI모델의 개발/배포/운영) 애플리케이션 (최종 서비스) 연준 금리인상 관련 연준의 금리인상 고려 사항인 CPI, PCE 두 가지 다 고려해야함 CPI (Consumer Price Index): 소비자 물가지수 PCE (Personal Consumption Expenditure): 개인소비지출 연준은 금리 추가 인하보다는 관망을 선택할 것 트럼프의 관세/이민 정책 인플레이션 (물가가 쉽게 잡히고 있지 않음) 아무튼 지금은 폭탄 돌리기인 상황... 3월 내로 현금화 및 관망 포지션으로... 에너지 섹터 미국의 통화 정책은 이제 트럼프 행정부에 영향이 클 예정 트럼프의 금번 가자지구 장악 발언 -> 레버리지로 중동 국가들에게 증산 요구 (유가가 내려가면 에너지 섹터 주식 등락에 따른 매수 고려) 미국산 LNG 수출 허가, 석유 수입 확대 미국 에너지 관련 기업 및 LNG 관련 기업 조사

앞으로 10년의 시장은 어떻게 될 것이며, 개인투자자가 나아가야할 방향성은 무엇인가? -> 미국의 부채 비율이 높기 때문에, AI혁명이 일어나지 않는다면 부채 / 인플레이션의 늪에 빠질 것 -> AI혁명 속 전력 부족 현상이 이어질 것 전력 소요를 감당하기 위해 원자력이 각광받고 있음 AI의 4대 요소 : 데이터, 연산, 알고리즘, 전력 -> 이머징 마켓 (동남아)이 주목받는 날이 찾아올 것 이에, 자산 배분의 중요성이 매우 커지는 시점 주식 채권 원자재 비트코인

25년 투자 공부 포인트 + recap 눈앞에 손익에 일희일비 하지말고, 장기적인 관점에서 바라봐야함 확률적사고, 적절한 시드머니, 절제의 우위 "근거"라는 키워드를 가지고, 내가 내리는 투자 의사 결정의 근거는 무엇인지 생각해보기 (투자공부) Bottom-up 가치투자 : 재무제표, PER, PBR, 리서치, 가치평가 Top-down 자산배분 : 경제지표, 사이클, 자산군, 자산배분 스윙 트레이드 : 위 여러지식의 포괄, 기술적 지표, 뉴스, 단기 매매 (몇 주 / 몇 개월 단위로) (투자 공부 방법) 첫 1-2년 : 기초적인 이론 공부 (재무제표, 경제지표 등) 다음 1-2년 : 기업분석, 시황분석 직접 시행 (이를 통한 타인 리서치 판단) 타인의 리서치의 근거를 판단하면서 초과수익 추구 ▶︎ 25년부터는 기본기를 다지며, 처음부터 시작한다는 마음으로 투자 공부를 진행해보자 :)

트럼프는 전 세계를 상대로 보편 관세, 특히 중국에게는 엄청난 고율 부과 예정 이에 전세계는 기준금리를 인하, 자국 화폐 가치를 떨어뜨리는 등의 방법으로 대응 중 (관세를 부과해도 자국 화폐 절하시 무역수지 유지) 미 연준이 매파적인 스텐스 -> 기준 금리 기대치와 장기국채 금리 급등 달러 강세로 인해 전 세계 자금이 미국으로 흘러가는 현재 특히 중국은 자본 유출 우려 일본 금리 인상시 더 큰 충격이 올 수도 있음 [시황일주 (12.22)] : 미국 경기 침체 기조 1. 이민자 문제 / 2. 옐련 부양책 효과 마감 / 3. 구리 언더 퍼폼 트럼프 2.0에서는 에너지 섹터가 유망할 것으로 전망

2024.12.19 [12월 FOMC] - '25년 금리 인하 폭은 100bp에서 50bp로 축소, 매파적 (향후 인하 속도 조절 시사) - 코어 PCE 인플레 전망치도 2.5%로 상향 (기존 2.2%) - 내년 점도표 상향은 인플레 리스크가 높아졌다는 것을 의미 - 장기적으로 인플레는 둔화하고 있으나, 목표 달성을 위해 금리 수준 유지 필요 * 주택시장 공급 부족 문제의 개선, 임대료 상승세 둔화, 노동생산성 개선 등은 인플레 둔화 지속 될 것임을 시사함 - 금리 인하에도 인플레이션 재상승 리스크를 기존보다 높게 인식하여, 금리 인하 경로를 상향 * 향후 금리 인하에 대해 신중함을 강조, "정도와 시기(the extent and timing)" 돈을 풀어 경기를 부양하고, 금리를 인하해 유동성을 늘린다 : 비둘기파 경기침체를 유발하더라도, 금리를 인상해 물가를 잡아야한다 : 매파