피셔 인베스트먼트의 설립자 켄 피셔, 디벙크: "부를 만들기 위해 집중하라"

• 출처 : https://www.youtube.com/watch?v=YpZXtf8pszI

• 내용요약

1. 포트폴리오 집중화의 위험과 보상: 포트폴리오를 소수의 주식에 집중시키는 것은 높은 리스크와 높은 보상을 동반합니다. 일부 주식에 집중 투자하면 큰 수익을 얻을 수도 있지만, 반대로 큰 손실을 입을 수도 있습니다. 이는 성공을 크게 좌우할 수 있는 요소입니다.

2. 과도한 분산의 문제: 반면에 너무 많은 주식에 분산 투자하는 것도 문제입니다. 과도한 분산은 위험을 줄이기보다는 포트폴리오를 복잡하게 만들고, 숨겨진 위험 요소를 파악하기 어렵게 만듭니다. 이는 궁극적으로 위험 관리에 실패할 수 있습니다.

3. 회사 내부자 투자: 자신이 일하는 회사에 투자하는 것은 위험할 수 있습니다. 회사에 대해 잘 알고 있다고 생각할 수 있지만, 실제로는 통제 권한이 없기 때문에 예기치 못한 문제가 발생할 수 있습니다. 경영진(CEO, CFO 등)처럼 통제 권한이 있는 경우에는 집중 투자가 유리할 수 있습니다.

4. 포트폴리오 이론의 핵심: 포트폴리오 이론은 단순히 여러 주식을 보유하는 것이 아니라, 자산이 상호작용하는 방식을 이해하는 것입니다. 특정 자산이 잘 될 것이라고 생각하더라도, 그와 반대로 움직일 가능성이 있는 자산도 일정 비율로 포함해야 합니다. 이렇게 하면 한 자산이 예상과 다르게 성과를 내더라도 전체 포트폴리오가 큰 타격을 받지 않도록 할 수 있습니다.

5. 포트폴리오의 균형: 포트폴리오를 구성할 때, 자산들이 서로 어떻게 상호작용하는지를 고려하고, 적절한 비율로 배분하여 위험과 보상을 균형 있게 하는 것이 중요합니다