- 앤트로픽 CEO가 몇몇 업체가 YOLO 스타일로 위험한 도박(과도한 투자)를 하고 있다고 언급
- 메타가 보도대로 Reality Labs의 지출을 30% 삭감하면 '26년 선행 EPS에서 2달러가 증가할 것으로 예상
or 이를 AI 지출로 돌릴 수도 있음
- 하이퍼스케일러들의 설비투자는 '22년에 1580억 달러였는데, 이는 '26년(예상) 대비 2750억달러 적음
'26년 S&P500 기업들의 매출 컨센서스가 1조 달러 이므로 만약 Capex가 22년으로 회귀하면 매출이 30% 정도↓
이렇게 되면 관련 주식 주가뿐 아니라 S&P500 밸류에이션 멀티플에 15~20% 하락 압력
- 구리가격이 신기록 경신 중
글로벌 수요 개선 보다는 공급쪽 이슈(주요 광산들의 생산목표 하향 등)로 상승 중
관세 부과 전 구리가 미국으로 대량 유입되어 세계적으로 부족 우려가 있음
- AI 설비투자 붐으로 인한 데이터센터의 구리 수요 성장률은 상향되었으나
전체 구리 수요에서 차지하는 비중이 약 1% 에 불과하여 글로벌 수급에 미치는 영향은 미미
28년까지는 공급이 수요보다 조금 많지만 29년부터는 반전될 것으로 예상
- 미국 12월 기준금리 인하는 확정적이지만 경제전망과 점도표에 주목할 필요가 있음
과거 7번 새 연준의장지명 사례를 볼 때 새 의장 지명 이후 3개월 동안 2년물, 10년물 금리가 모두 상승
- 리사쿡 이사 해임 시도에 대한 대법원 적법성 판결이 1월에 나올 것으로 예상
대법원이 행정부의 손을 들어주면 또 다른 리스크 요인이 될 수 있음
- MMF 내 7.5조 달러의 자금과 '26 회계연도 자사주 매입 발표분의 70% 미집행 등 대기 자금은 풍부