서플러스글로벌 3분기 실적

3분기 실적 정리

시총 24.11.16 기준 1015억

매출액 약 660억

영업이익 16억

당기순이익 -5억 적자

단기차입금 500억 증가

장기차입금 80억 증가

총 부채 2분기 1200억

3분기 1800억

재고자산 2분기 1366억

3분기 1983억

-> 어려운 반도체 업황을 고려하면 매출 볼륨은 꽤 많은 수준이다.

-> 하지만 매출총이익률이 떨어진 것을 보니 단순 중계 매출비중이 높았던 것 같다.

-> 대표님 인터뷰를 보면 AI, 첨단 반도체와는 연관이 없고 레거시 영역에 집중

-> 팔로우업 해야할 관련성 높은 시장은 전기차 시장, 지표는 파운드리 가동률

-> 사이클 상 다운턴을 지나고 있는건 맞으며 바닥이 언젠진 알 수 없다.

-> 하지만 2,3분기 분기 보고서를 보면 크게 차입금을 늘리며 투자와 특히 재고자산을 공격적으로 늘리는 모습을 볼 수 있다.

-> 이는 회사 과거 전략에서 업황이 안좋을 때 공격적인 투자를 해온 경험을 바탕으로 다음 사이클에 대한 대비를 하는 모습으로 보인다. (업황이 나쁠 때 시장 점유율을 높이고 투자를 공격적으로 하는 것은 반대의 경우보다 긍정적으로 보인다.)

-> ...