🇰🇷 한국장 요약 | 반도체와 조선은 랠리, 우주는 발사 실패에 따라 급락 | 12/23(화)

KOSPI는 반도체·조선과 일부 금융주의 수급으로 3일 연속 상승, KOSDAQ은 우주·테마주의 급락과 차익실현으로 1%대 약세

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 주요 지수 추이

  • 코스피 4,117.32(+0.28%), 코스닥 919.56(-1.03%)

  • 전일 미국 증시가 AI·테마 중심 산타랠리를 이어간 가운데 국내도 갭 상승 출발 후 코스피는 강보합, 코스닥은 음봉 마감

• 지수 변동 배경

  • 어제도 상승한 마이크론과, 엔비디아의 중국향 H200 공급 재개 기대 등으로 글로벌 반도체 심리가 개선된 상태에서 국내에서도 삼성전자(+0.90%), SK하이닉스(+0.69%)로 외국인 매수가 집중

  • 다만 원/달러 환율이 1,484원선까지 재차 상승하며 연고점 부근을 테스트. 정부·한은 개입에도 원화 약세가 이어지면서 지수 상단을 눌렀다는 평가

• 국내 시장 특징

  • 코스피는 반도체·조선·보험·은행 중심의 대형주 장세로 3거래일 연속 상승

  • 코스닥은 장 초반까지 우주항공·양자·로봇 등 고변동 테마에 수급이 몰렸다가, 이노스페이스 상업발사체 한빛-나노 발사 실패 여파 등으로 우주·창투주가 급락하며 지수 전체를 끌어내린 모습

  • 장 마감 기준 상승 종목 수보다 하락 종목 수가 훨씬 많은 지수 대비 체감 약세장 구조

• 단기 관점 포인트

  • 글로벌 AI 인프라 투자 확대 와중에도 국내 메모리·전력기기·데이터센터 밸류체인내 종목간의 선별이 나타나는 과정

  • 트럼프 행정부의 ‘골든 플릿’ 구상과 한화오션을 통한 미 해군 신형 프리깃함 건조 계획이 조선·방산 모멘텀으로 이어질 수 있는지 여부

  • 원/달러 1,480원대가 외국인·기관의 스타일 로테이션과 개인의 차익실현을 어느 정도까지 자극할지

  • 오늘 밤 미국 3Q GDP·PCE·내구재·소비지표 등 발표에 따른 연준 금리 인하 경로 재점검

2. 주요 시장 동향

수급

• 주체별 수급

  • 코스피는 외국인이 1조원대 순매수, KOSPI 200 선물도 순매수 전환. 기관도 3천억 원대 순매수로 연기금·투신이 반도체·보험·지주 위주로 매수

    • 개인은 1조 원 이상 순매도, 대형주 랠리 구간에서 차익 실현과 단기 테마 로테이션에 집중

  • 코스닥은 외국인이 1,500억원대 순매도, 우주항공·창투·일부 바이오에서 순매도 전환. 기관은 알지노믹스, 방산·조선 기자재, 일부 2차전지 장비를 매수했지만, 스팩·우주·테마주를 강하게 매도하는 양상

    • 대부분의 물량은 개인이 받아낸 구조

• 섹터별 자금 흐름

  • 반도체·IT하드웨어, 조선·조선기자재·방산, 보험·은행·지주, 일부 엔터·콘텐츠, 전력기기·데이터센터 인프라 위주로 유입

  • 우주항공·창투사, 단기 과열됐던 양자 테마주, 일부 2차전지·소형 바이오, 스팩·품절주 위주로 유출

특징 섹터 / 종목

1) AI·반도체·데이터센터

• 미국에서 마이크론이 HBM 수요 호조를 기반으로 실적 상향 기조를 이어가고, 엔비디아가 2월 중순부터 중국향 H200 출하를 추진한다는 소식이 전일에 이어 오늘까지 한국 메모리주의 심리를 지지하는 구도

• $삼성전자(+0.90%, ₩111,500)

  • AI 서버·HBM 수요 재확인과 더불어, 일부 리포트에서 2026년까지 이익 상향이 이어지며 핵심 KOSPI 비중확대 종목으로 제시

• $SK하이닉스(+0.69%, ₩584,000)

  • HBM4 개발 및 주요 고객사 검증 완료 이슈가 이어지는 가운데 외국인·기관 ...