[2026.04.30] 🇰🇷 한국장 요약 | 연휴 전 리스크오프 속 재확인된 AI 인프라와 전력 밸류체인

고유가와 매파적 FOMC 해석이 할인율을 끌어올리며 지수는 밀렸지만, AI 인프라와 전력/전선/일부 테마로는 강한 자금 흐름이 나타난 하루

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 코스피는 6,598.87(-1.38%), 코스닥은 1,192.35(-2.29%)로 마감하며 연휴를 앞둔 차익 실현과 위험회피가 동시에 반영된 하루

• 장 초반에는 알파벳/아마존/마이크로소프트/메타 실적과 AI CapEx가 지속됨을 확인하면서 반도체와 광통신 심리를 지지했지만, 오후 들어 미국의 대이란 군사 옵션 검토 보도가 다시 부각되며 지수는 하방으로 방향을 굳힘

• 또한 매파적으로 해석된 FOMC, WTI 110달러 근접, 원/달러 1,480원대 후반 부담, 연휴 중 중동 변수 확대 가능성이 한 번에 겹치면서 하락 압력을 키움

• 그럼에도 실적 기반의 내러티브 축은 크게 흔들리지 않았음. 빅테크의 AI 투자 계획은 오히려 상향 또는 유지됐고, 국내에서는 반도체 장비/광통신/전력설비/전선처럼 실제 수주와 실적으로 연결되는 체인이 상대적 강세를 보임

• 단기적으로 유가가 110달러 안팎에서 더 튈지, 오늘 밤 미국 GDP·PCE가 금리 부담을 더 키울지가 시장 방향에 있어 핵심

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  

  • 코스피는 개인이 외국인 물량을 받아낸 구조

  • 외국인은 전기전자/화학/기계 쪽으로는 선별 매수, 건설/운송장비/금속/제약/금융 쪽으로는 매도 우위

• 코스닥

  

  • 코스닥은 외국인과 기관 양매도로 더 큰 하락세 시현

  • 대체로 2차전지, 제약 등에서 매도 우위

특징 섹터 및 종목

1) AI 반도체·광통신

• 핵심 메시지는 빅테크 AI 투자 사이클이 꺾이지 않았다는 점. 미국 빅테크가 CapEx를 오히려 확대 또는 유지하면서 국내 반도체와 광통신 체인에 매수세가 나타남

  • 다만 오늘은 대형 메모리보다 장비/부품/광통신으로 수급이 더 선명

• $한미반도체(+2.94%, ₩368,000)

  • 하이브리드 본더와 HBM 장비 모멘텀이 이어지며 외국인 매수 상위에 올랐고, AI 메모리 투자 지속의 직수혜 축으로 다시 확인

• $퀄리타스반도체(+14.65%, ₩25,050)

  • 삼성 파운드리의 광통신 모듈 수주와 실리콘포토닉스 기대가 겹치며 강하게 반응. CPO·광통신 IP라는 새 재료가 붙은 종목이라는 점이 중요

• $삼성전기(+0....