입문자 멘토링 4강 메모

• 투자로 얼마나 벌 수 있을까?

나는 초과수익(알파)을 목표로 할까? 패시브 시장 평균을 목표로 할까? 정해보자

주가지수 수익률을 기준 ex) sap500

ex) 주가지수 10% 테슬라 20% > 알파수익 10%가 아니라 리스크를 더 져서 얻은 베타수익일 뿐

베타는 리스크를 더 져서 얻는 수익

초심자는 주가지수를 초과한다면 알파 ㅎㅎ

종목 재무분석>종목 조회>거래정보Beta

ex) 테슬라 Beta 2.29 >주가지수가 1% 움직일때 테슬라는 2.3% 움직임 > sap500 대비 2.3배 위험

• 위험(리스크)은 무엇을 의미할까?

돈을 잃을 가능성

신용 리스크: 기업의 파산 위험 (상폐)

유동성 리스크 :현금화가 불가능할때

가격 리스크 :일반 상장주식의 가격 하락 위험 > 어떻게 계산할까> 변동성

샤프 지수: 수익률을 변동성으로 나눈값

ex) 수익률10% 리스크(변동성)5, 수익률 20% 리스크(변동성) 20> 1번 샤프지수2, 2번 샤프지수1

> 어느것에 투자할까? > 리스크를 높이는것은 어느정도 자유로움> 1번을 레버리지 사용하면

수익률 20% 리스크10으로 투자가능

리스크 대비 수익률이 중요 , 리스크는 레버리지로 어느정도 상쇠 가능

변동성은 기간이 정해져야 정의 가능 , Beta도 마찬가지

• 패시브(주가지수)로 얻을 수 있는 수익률은 어느정도일까?

주가지수 30년 투자해도 잃는 경우가 많음 사실상 미국만 우상향

왜 미국만 우상향 할까?

과거가 반복 되려면 환경이 같아야 함

믹국의 부채는 현재 역대 가장 높은 수준

주가지수에 투자해도 근거가 필요 ,내가 우상향 하는 이유를 알고있어야 함

1억 30년 10%> 17억

14%> 51억

18%> 143억

12% 목표

길게 보았을떄 1% 수익을 더 내는것은 엄청난 노력을 필요로 한다