연초에 이 정도 강한 상승을 했던 게 언제일까 싶다. 회사 퇴직금을 이번에 DB에서 DC로 전환했는데, 아쉽게도 1월말이나 되어야 전환된다.

조선, 방산, 반도체, 코스피 지수, 금, 그리고 미국배당다우존스까지. 주 종목으로 보유한 종목들의 주가 흐름이 매우 좋다. 한번 산업이 흐름을 타면 역시 쉽게 내리지 말아야 겠다고 이번 장세를 통해 다시 한번 깨닫게 된다.

반도체는 여전히 병목 구간에 있다. 여러 리포트를 살펴보더라도 AI Capex 투자는 줄 기미가 보이지 않는다. 최근 논문 중 메모리가 LLM의 성능에 중요하다는 결과를 보았는데, 지금의 내러티브를 더 강화시키는 요인이다.

전력 부분은 미국 내 AI DC의 확산을 막는 요인이다. SMR이 주목을 받았지만, SMR은 단기간 현실화되기 어렵다. 가스발전과 같이 현실적인 곳에서부터 뭔가 반응이 오지 않을까?

아무튼 아직은 상승을 좀 더 즐길 때라고 생각된다. 트럼프의 예측 불가능한 트윗만 없다면~