A/S : 가설이 틀림

기대인플레는 어제 되려 3BP 떨어졌음

장기물 상승은 텀프리미엄 몰빵이었음

시장은 유가 상승이 100불 언저리부터 수요 파괴로 보고 있나봄(나는 택도 없다고 봄)

겁박해서 (정부든 연준이든) 유화적 태도로 피봇을 요구하는 거임

장기물은 전쟁은 안 끝나고 돈은 더 필요한데 아무도 국채 안사고 던져버리니 텀 프리미엄 폭주때문으로 보임

부채-디플레이션 조합에서 귀금속이 좋은 것은 어찌보면 당연한 것임

결론적으로 나는 지금부터는 주식도 사면 좋다고 보고 있음

유가가 일시적인 스파이크 이후에 하락하면 인플레이션은 둔화되고 성장 둔화는 회복될 것임

전비 충당을 위한 국채 발행이 지속되고, 4월에 TGA는 피크아웃을 앞두고 있음

트럼프가 이란 전쟁에 지루해 한다는 언급을 확인했는데, 지금의 갈등이 극으로 치닫는 구간에서 비중을 키우는 쪽이 좋다고 생각함