Q: 아무 생각없이 캔들만 보고 트레이딩 하는 수박겉핥기 로봇은 어디에 스탑로스를 둘까?
가정 1: 시장 수익률은 정규분포를 따른다.
가정 2: 1년에 2번 정도 스탑로스를 한다.
가정 3: S&P500의 내재변동성이 14%에 거래되고 있다.
가정 4: 월봉을 보고 트레이드 하며 1년에 12번 진입 및 청산한다.
- 정규분포(bell curve)에서 1/12 의 확률 구간을 왼쪽과 오른쪽에 각각 균일하게 배정한다.
- 누적분포함수(CDF)의 역함수를 사용하면 이 구간의 시그마는 1.38가 나온다.
- 내재변동성 14% 기준으로 월간(21/252)을 구해주면 4.04%가 나온다.
- 스탑로스는 여기에 1.38을 곱해주면 된다.
A: InverseCDF(norm, 1 - 1/12) × 0.14 ÷ (sqrt(21 ÷ 252)) = 5.58%