[CL] 내려올줄 모르는 원유 변동성

만기 1개월(가중평균) 내재변동성(IV)이 미쳐날뛰고 있는 와중에 3개월과 6개월 만기에서도 skew (25d call - put / atm) 가 올라온 상황입니다. 시장에서 유가의 충격이 일시적이지 않을 수 있다고 보고 있습니다.

[ES] VIX와 지수 옵션 만기를 기다리는 시장

이번 주 VIX(수요일)와 지수옵션(금요일) 만기가 다가옵니다. 원유로 이미 어지러운데 장중 변동성은 한껏 더 높아질 것으로 보입니다. 이번 주가 중요한 갈림길이 되지 않을까 싶습니다.

외가(OTM) 쪽 헤징이 약간 풀리며 만기 1개월 구간 skew (25d put - call / atm)가 벌써 하락했는데요. 작년을 기억하고 있는 일부 시장 참여자들이 트럼프가 TACO 할 것으로 앞서가는 것 아닌가 싶습니다.