2024년 7월 14일(일요일) Market Valuation

주요 이슈 정리

• 크립토 소식

  • 크립토 시장에 대한 신규 자금 수요가 지지부진한 와중에 트럼프 피습으로 비트코인 가격 상승

• 미국 소식: 경기가 둔화되면서 인플레 기대 인플레 모두 하락했으며 주식 시장은 끝을 향해 달려가는 느낌이며, 금은 소폭 상승함

  • 은행 지급준비금과 역레포는 소폭 증가했으나 재무부 일반계정(TGA)는 감소하여 연준 유동성은 $1,996.9B에서 $2,183.4B로 증가

  • 달러인덱스 소폭 감소했으나 실질 금리가 2.2%에서 2.5%로 증가하였으며 금 가격이 상승

  • 주식 시장은 끝을 향해 달려가는 느낌이지만 마지막 한방은 남은 것 같음

    • S&P 500 Implied ERP : 4.08%

    • S&P 500 PE Ratio : 29.34

  • 달러인덱스 소폭 감소했으나 실질 금리가 2.2%에서 2.5%로 증가하였으나 금 가격이 상승

  • 물가 시리즈 다 감소함: 좋게 말하면 경기 둔화중

    • 소비자 물가지수(CPI): 3.3%에서 3.0%로 감소

    • 근원 소비자 물가지수(Core CPI): 3.4%에서 3.3%로 감소

    • 5년물 기대 인플레이션: 이전 2.22%에서 현재 2.15%로 감소

    • 10년물 기대 인플레이션: 이전 2.28%에서 현재 2.24%로 감소

    • 미시간 소비자심리지수 이전 68.2에서 현재 66.0으로 감소

  • 주간 신규 실업수당청구건수: 이전 238,000건에서 현재 222,000건으로 감소

• 중국 소식: 물가 하락압력이 소폭 개선되었으나 소비심리는 여전히 저조함

  • PPI (생산자 물가지수) 개선: -1.4%에서 -0.8%로 변경

  • 소비자신뢰지수 감소: 76.56에서 66.82로 변경

  • 수출액 증가: 7.6%에서 8.6%로 변경

  • 무역수지 증가: 82.62B에서 99.05B로 변경

• 일본 소식: 엔화 약세로 물가 증가 압력

  • PPI (생산자 물가지수) 증가: 2.4%에서 2.9%로 증가

  • 경상수지 증가: 2.051T에서 2.850T로 증가

2024년 7월 14일(일요일) Crypto Valuation

- 작성 : Aurum Research

- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch

[Crypto]

- Market Sentiment : 33(Fear) (18년 Bear Market 11, 21년 Bull Market 95)

- BTC Google Trends : 21(18년 Bear Market 9, 21년 Bull Market 67)

- BTC Dominance : 53.7%(18년 Bear Market 70%, 21년 Bull Market 39%)

- 업비트 거래량 / 바이낸스 거래량 : 20.2%(19 Bear Market 6%, 21년도 Bull Market 38%)

- 바이낸스 거래량 MDD : -94.7% (거래량 : $5,001,345,433)

- 업비트 거래량 MDD : -97.1% (거래량 : ₩1,311,255,483,025)

- BTC Asset Rank : 10등

- ETH Asset Rank : 30등

- BTC / Gold 시가총액 : 2.46%

- ETH / Silver 시가총액 : 0.22%

[Crypto ETF]

- 비트코인 ETF 거래량 : $29,028,100

 - Binance BTC 거래량 : $909,096,266

 - Upbit BTC 거래량 : ₩140,789,337,291

- ETF 거래량 / CEX 거래량 : 2.85%

- 비트코인 ETF AUM : $50,743M

 - IBIT 거래량 : $16,855,300, AUM : $17,981M, 0.09%

 - FBTC 거래량 : $4,208,600, AUM : $10,023M, 0.04%

 - GBTC 거래량 : $2,902,400, AUM : $15,824M, 0.02%

 - BITB 거래량 : $2,109,100, AUM : $2,229M, 0.09%

 - ARKB 거래량 : $1,700,300, AUM : $2,726M, 0.06%

 - BTCO 거래량 : $311,200, AUM : $410M, 0.08%

 - BRRR 거래량 : $274,500, AUM : $501M, 0.05%

 - BTCW 거래량 : $256,000, AUM : $74M, 0.35%

 - HODL 거래량 : $205,700, AUM : $599M, 0.03%

 - EZBC 거래량 : $205,000, AUM : $371M, 0.06%

→ 비트코인 ETF AUM 지난주 $53,717M에서 $50,743M으로 소폭 감소함(몇주째 비슷한 범위에서 움직임)

[Crypto Onchain]

- BTC MVRV 비율 : 1.92(1 이하인 경우 저평가)

- BTC 미실현 순수익 (NUPL) : 48%(0 이하일 때 손실 구간에 있는 코인이 더 ...