애플 팔아 현금 쌓는 워런 버핏..그가 위대한 투자자인 이유 | 바이아메리카 in 뉴욕

• https://www.youtube.com/watch?v=nk9mCMmeciM

영상 내용 중에 일반 투자자가 13F 에 나오는대로 그대로 따라하면 안되는 이유중에 하나를 잘 보여주고 있어서 요약했습니다.

투자 배경

• 2019년, 옥시덴탈은 아나다코 페트롤리움을 인수하려 했으나 자금이 부족했습니다.

• 쉐브론과의 인수 경쟁으로 인해 예상보다 높은 인수 금액이 필요했습니다.

• 이 시점에 워런 버핏이 100억 달러의 투자를 제안했습니다.

투자 구조

• 100억 달러 규모의 투자

• 연 8% 우선주 배당 확정 → 일반 투자자가 따라하기 힘든 조건

• 옥시덴탈 주식을 매입할 수 있는 신주인수권(워런트) 획득

투자의 이점

• 높은 배당률: 일반 투자자들이 받는 1% 대 배당률과 달리, 버핏은 8%의 높은 배당률을 보장받았습니다.

• 안정적인 수익 구조: 10년간 유가가 배럴당 60달러를 유지한다고 가정할 때, 초기 투자액의 80%를 배당만으로 회수할 수 있습니다.

• 하방 위험 제한: 배당 미지급 시 향후 의무적으로 돌려받도록 계약 조건을 설정했습니다. → 일반 투자자가 따라하기 힘든 조건

옥시덴탈 페트롤리움을 워렌버핏이 매입한 시기

2019년 3분기 처음 매수하고 2022년 1분기부터 다시 매입하기 시작했는데 2022년에 그대로 따라했으면 아직까지 -30%의 고통에 시달리고 있을지 모른다.

우리에게 필요한 것은 근거

2022년 상반기에 매수했더라도 기업에 대한 확신이 있다면 지금 시점에 추가 매수할 용기가 있을 것 같은데

남을 따라서 매수 했다가 손실을 입는다면(투자 철학의 부재) 어찌해야할지 난감할 것 같다.