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거장 분석 연습 ①
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거장 분석 연습 ①

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명품언어
2025.05.29조회수 15회
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명품언어
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무역쪽으로 개인사업을 하고 있습니다. 실용적이고 현실적인 이야기를 좋아합니다. 자주는 아니지만 퀄리티 있는 글을 쓰도록 노력하겠습니다.

1) <거장 위키>에서 선택한 거장들의 투자 전략을 읽어 보세요.

워런버핏


2) 이 거장의 <거장 포트폴리오>를 확인해보세요.

3) 이 거장이 가장 많이 보유한 종목은 무엇인가요?

최근 투자 비중을 크게 늘리거나 줄인 종목이 있지는 않나요?


기준으로 (변화주식수) 니까.

이게 +면 매수이고 -면 매도입니다.

Constellation Brands Inc 를 제일 많이 샀습니다. $1.17B

Pool Corp, Domino's Pizza Inc , Sirius XM Holdings Inc

경기가 안 좋아도 사는 소비재화 제품군 위주로 이루어져 있습니다.


그 반대는 Bank of America Corp, Citigroup Inc , Nu Holdings Ltd

금리가 인하되면 대출 금리도 함께 줄어들기 때문에 은행 입장에서는 수익성이 감소합니다.

보통 단기금리는 예금금리이고 장기금리는 대출금리로 구분됩니다.


⛔ 왜 이게 문제인가?

대출 수익이 줄었음 → 10% → 8%

예금 비용은 그대로 → 5%

예대금리차 = 8% - 5% = 3%로 줄어듦


은행이 가져가는 순이자마진도 ↓

순이자마진(NIM, Net Interest Margin) = 이자수익 / 자산총액

즉, 이자수익이 (분자)가 줄어들기 때문에 순이자마진이 줄어듭니다.


그런데 여기서 이해가 안 되는게 ...

장기금리 단기금리 부분이 이해가 안되는데 , 아직 잘 모르겠다 ..


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