자산 배분 투자 역시 참 어렵다고 느끼는 점이 많습니다.
시나리오 별 자산군의 비율, 각 시나리오의 확률 가중치를 바탕으로 투자를 하는데요.
정말 싫음에도 일정 금액을 자산군에 노출해야 하는 강박 같은 것이 느껴집니다.
저는 현재 주식 시장 과열로 노출하기 싫은 상태인데,
시장 비중을 안 가져가는 것이 1차적인 자산 배분의 원칙에 위배된다고 느끼면서 오는 스트레스입니다.
자산 배분 자체가 어떤 상황에서든 일정한 수익을 누리기 위함인데,
그 이유로 지금 보기에는 수익이 안 날 확률이 높은 자산도 담아둬야 하는 것이 참 딜레마더군요.
그래서 결국 목표 포트폴리오를 두되,
시장 국면에 따라 2차로 레버리지 비중을 0.5~2 사이로 두는 전략을 쓰고 있는데요.
포트폴리오 관리에 드는 시간 비용이 엄청난 느낌이네요.
주식 + 현금의 단순한 포트폴리오로 돌아가야 할지... 고민이 듭니다.
시간 비용 증가에 공감합니다. 저는 레버리지도 쓰기 싫어서 주식 + 채권 단순 포트폴리오로 바꿨습니다.
저도 단순했던 그 시절로 돌아갈지... 고민이 되네요.
자산군 4개다 보니 매크로 고려할 점이 4배가 된 기분입니다.
고민하시는 만큼 실력은 좋아지실거라 감히 생각합니다. 말씀해주신 강박이 사실은 알파를 올려준다면, 들어가는 인풋에 대해 충분한 성과는 얻을 수 있으리라 봅니다.
분명히 그러겠지요? 실력이 늘어간다는 측면이 참 좋기는 하면서도, 이게 아직 본업은 아니다 보니 시간 비용에 대한 스트레스는 결국 트레이드오프 같습니다.
이게 참 어렵더라구요
내려갈게 뻔히 보이는데 갖고있자니 불편하고
그렇다고 사팔사팔 하자니 시장은 마음대로 흘러가지 않고...ㅜ
결국은 여러 상황을 경험해보고 자기 성향에 맞는 최적의 전략을 만드는게 최선인 것 같습니자
정말 공감됩니다... 뭐랄까 어쩔 수 없는 충동 때문에 사팔사팔을 하다가도 이게 자산배분이 맞나 하는 불편함이 공존하는... 정말 어려워요
저는 하락론자의 기질이 있어서 예전엔 전체 자산을 다 빼버리는 경우도 있었습니다만.. 결국 개인이 할 수 있는 훌륭한 투자는 단순한 자산배분과 리밸런싱 원칙을 지키는 일이란 결론을 내린 후 그 행동을 지키려고 노력 중 입니다. 하지만 인간은 본래 시나리오 기계인지라... 늘 인내가 필요하네요.
저도 자산배분 투자를 하면 꼭 그렇게 자산을 빼버리는 경우가 생깁니다.
그래서 thesis 기반 투자를 했고, 성과도 괜찮았는데 어느 정도 자산이 늘어나다 보니 한 포지션이 두려워지는 시점이 오더라구요.
시나리오가 명확히 안 나오면 손이 안나가는지라... 참 엄청난 인내가 필요한 것 같아요.
안정적인 투자 같은 거 없는 것 같습니다.