(입문자 멘토링)1회차 4강 요약

"투자로 얼마나 벌 수 있을까요?"

간단하게 설명해서 패시브 투자 수익은 베타 수익이라고 할 수 있다. 베타 수익은 리스크에 따른 수익이라고 할 수 있음. (아주 간단하게 설명한 것임. 더 깊게 가면 용어 혼용 많음)

리스크를 초과하는 수익을 알파 수익이라고 칭함.

주식 수익 = 무위험 수익 + 베타 수익

액티브 투자는 베타를 넘어 알파를 추구함. 만약 베타 수익만으로 만족한다면 패시브 투자해도 된다. 투자 전 어떤 스타일로 할 지 명확히 정하는 게 좋음.

위험(risk)란 변동성이라고도 볼 수 있다.

간단한 샤프 지수 = 수익률/변동성. 샤프 지수 중요함; 리스크 대비 수익률이 중요하다. 이는 실력이라 볼 수 있다.

개별 주식의 베타는 시장 지수에 대비한 변동성 이라고 볼 수도 있음. 보통 5년 주기로 봄.

패시브 투자 기대 수익률은 S&p500 기준 배당 포함 연 9-11% 정도임. 하지만 무조건 모든 나라 주식에 해당 되지 않음. 거의 미국에 국한 된 주식은 무조건 우상향한다는 전제. 예를 들어 일본의 잃어버린 30년 그리고 이탈리아 주식 시장.

"왜 미국만 우상향 할까?" 라는 질문을 하고 답을 알아햐 패시브 투자 시 편안한 마음으로 할 수 있음.

미래에도 과거랑 비슷한 환경이 지속될까 라는 핵심적인 질문에 대한 답이 필요.

투자에서 근거를 알아야 합리적인 선택을 할 수 있음.

부업으로 투자를 할 시 12-15%정도의 기대 수익률이 적당함. 추구 할 수 있는 범위가 어디쯤인지 알고 투자를 하는 것이 좋음.

이 알파 수익은 실력으로 채워야하지 리스크로 채우면 안됨. 복리의 마법 때문에 연2-3% 차이라도 시간이 지남에 따라 차이가 점점 커짐.