회사의 주식을 매수하기 전에 정량적 분석, 정성적 분석을 한다.
이 때, 회사의 컨퍼런스 콜을 보고 장기적인 미래를 보고 매수를 할 수도 있지만, 그 전에 회사의 사업성을 판단하기위해 숫자적인 부분을 봐야한다.
재무제표 분석:
매출 성장률, 이익률(영업이익률, 순이익률), 부채비율 등을 통해 기업의 현재 재무 상태와 안정성을 확인합니다.
과거 실적 추이와 경쟁사 대비 수치를 비교해보면, 기업이 꾸준히 성장 중인지, 이익구조가 건강한지 파악할 수 있습니다.
현금흐름(Free Cash Flow) 확인:
‘현금흐름표’에서 영업활동현금흐름이 지속적으로 양(+)의 값인지, 그리고 잉여현금흐름(FCF)이 안정적인지를 살펴봅니다.
기업이 흑자를 내고 있어도 실제 현금이 잘 들어오지 않으면, 자금 조달이나 배당, 재투자에 어려움을 겪을 수 있습니다.
주가 지표 활용(PER, PBR, ROE 등):
PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 같은 지표들을 통해 기업의 가치가 어느 정도 평가받고 있는지를 파악합니다.
지나치게 높은 PER은 시장에서 기업의 미래 가치를 높게 평가하고 있다는 의미이지만, 동시에 과대평가 위험이 있을 수 있다는 점도 고려해야 합니다.
미래 성장성을 수치화:
애널리스트들의 추정치나 기업의 가이던스(Guidance)를 참고하여 향후 매출, 이익의 추정치를 수치로 파악합니다.
단순히 ‘성장 가능성이 ...