[20240804] 진정한 다각화의 어려움, 당신 포트폴리오가 안전한가요? IBD와 함께하는 투자

[저작권은 IBD에 있으며, 문제가 되는 경우 비공개 전환 하겠습니다. 개인적인 공부를 위해 작성된 포스팅입니다.]

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=VIFT17DOlEE , 릴리즈 AI로 작성된 글 입니다.

낮은 상관관계 포트폴리오의 장점은?

설명자는 비상관 또는 가끔은 음의 상관관계(non-correlated 또는 negatively correlated)의 수익 흐름을 제공하는 것을 목표로 해요.

대부분의 사람들이 돈을 잃을 때, 이 수익 흐름은 수익을 창출하며 반대로 사람들이 돈을 벌 때는 큰 손실을 보지 않도록 설계되었죠.

목표는 사람들이 10을 벌고 자신은 2를 잃고; 사람들이 10을 잃을 때 자신은 10을 벌도록 하는 것이에요.

Trend following 전략이 절정일 때 그는 거래가 없어 손실을 보지 않았고, 이후 자신의 전략이 좋은 성과를 보였죠.

이러한 방식으로 그는 자신의 투자 프로세스가 시간이 지남에 따라 예상한 수익 흐름을 창출할 것이라는 확신을 갖고 있음을 강조해요..

진정한 분산 투자란 무엇인가요?

목표는 단순히 P&L(손익)을 최대화하는 것뿐만 아니라, 다른 수익 흐름과 상관관계가 없거나 부정적인 상관관계를 유지하면서 손익을 최대화하는 것이에요.

따라서 단순히 다른 사람의 거래를 복사하는 것은 바람직하지 않죠.

본인의 투자 전략은 다른 사람과 다를 수 있음을 이해해야 하고, 본인의 목표와 제약조건을 고려할 필요가 있어요.

포트폴리오에 여러 수익원이 포함될 때 진정한 분산 투자가 이루어지죠.

이들 수익원은 상관관계가 낮고, 긍정적인 수익 기대를 가져야 해요.

하나의 자산에만 집중하는 것이 아니라 다양한 자산을 포함해야 하죠..

왜 분산 투자가 중요한가요?

분산 투자는 다양한 자산으로 구성된 포트폴리오를 의미하며, 이는 위험을 줄이고 안정적인 수익을 올리는 데 필수적이에요.

서로 상관관계가 낮고 긍정적인 수익 기대를 가진 자산을 찾는 것은 어렵죠.

모든 자산을 동일한 투자 상품에 몰아넣는 ...