20241026.USA VIX를 시장 방향 평가를 위한 전술적 도구로 사용하는 방법

[저작권은 IBD에 있으며, 문제가 되는 경우 비공개 전환 하겠습니다. 개인적인 공부를 위해 작성된 포스팅입니다.]

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=pAzFmlfGFTE , AI로 요약 작성된 글 입니다.

시장 기대 변화와 섹터 회전의 관계는?

시장 기대 금리 변화는 올해의 많은 불안을 강조하며, 섹터 회전에서 두드러져요.

어느 섹터도 큰 폭으로 성과를 내지 못하는 가운데, 섹터 회전이 빠르게 이루어지고 있죠.

필자와 그의 아들 Jack이 만든 모델은 자산 흐름의 빠른 변화를 관찰해요.

특정 섹터로 많은 자금이 유입되었다가 다시 빠르게 유출되는 현상이 발생하고 있죠..

기술 섹터의 자산 유출 이유는?

올해 기술 분야는 자산이 집중되었다가 빠르게 유출되는 현상을 보였어요.

즉, 자산이 기술 부문에서 다른 곳으로 이동하고 있죠.

일반적으로 올해는 공공 설비 분야로 자산 회전이 이루어지고 있으며, 시장이 방향을 확신하지 못할 때 이러한 회전이 더욱 빈번하게 나타나요.

이는 올해 우리가 목격하고 있는 현상이죠.

또한, 8월 5일의 여러 요인으로 인해 VIX 지수가 65까지 급등하기도 했고, 현재는 20 수준에서 머물고 있어요..

VIX 지수와 시장의 불확실한 관계는?

VIX를 전술적 도구로 사용하며, 21일 단순 이동 평균을 기준으로 분석해요.

VIX가 21일 이동 평균 위에 있으면 공포의 월간 추세가 상승 중이라고 본다고 해요.

VIX가 21일 이동 평균 아래에 있으면 긍정적인 신호로 간주하죠.

그러나, 최근 VIX는 양측 모두에서 매우 좁은 범위에 머무르고 있어요.

이처럼 VIX의 범위가 좁을 때는 시장의 방향성 부족을 나타낸다고 볼 수 있어요..

현재 시장에서 결정 장애는 무엇인가요?

현재 시장에는 많은 결정 장애가 존재해요.

S&P 500이 사상 최고치를 기록했음에도, 시장 내부에서는 불확실성의 징후가 나타나고 있죠..