20250211.USA 트레이딩 범위의 위험성

[저작권은 IBD에 있으며, 문제가 되는 경우 비공개 전환 하겠습니다. 개인적인 공부를 위해 작성된 포스팅입니다.]

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=aC9YJEgCeA8, AI로 요약 작성된 글 입니다.

이번 영상에서는 거래 범위의 위험성을 분석하며 현재 시장의 변동성에 대한 인사이트를 제공합니다. 시장에서 부풀려진 감정과 긴장감으로 인해 종목 간의 불확실성이 커지고 있는 현상을 설명합니다. 또한, 다양한 시장 지표와 데이터 분석을 통해 투자 결정을 내리는 과정과 접근 방식을 공유합니다. 특히, CPI와 PPI와 같은 주요 지표에 대한 분석이 강조되며, 투자자들이 흔들리지 않고 전략을 세워야 한다는 점을 중시합니다. 이러한 내용은 투자자들이 변화무쌍한 시장 환경 속에서 신중한 결정을 내리는데 필요한 지침이 될 것입니다.

핵심 용어

• 거래 범위: 거래 범위는 주식 가격이 일정 구간에서 움직이는 현상을 말합니다. 이는 가격이 상승과 하락을 반복하면서 일정한 범위 내에서 머무는 것을 의미합니다. 이러한 상태에서 거래자들...

1. 🎥 영상 소개 및 시장 분석 준비

• SwingTrader 상태 업데이트 주간 쇼가 화요일 오후 5시경에 시작된다.

• 2025년 2월 11일 화요일 방송에 마이크 웹스터 수석 시장 전략가가 참여했다.

• 진행자는 전날 아들과 함께 사무실과 라 브레아 타르 피트를 방문했다고 언급했다.

• 이로 인해 시장을 평소만큼 주시하지 못했음을 밝혔다.

• 지난주 1월 31일에는 아들과 유니버설 스튜디오를 방문했다.

2. 🎢 시장의 변동성과 투자 전략

• 현재 시장은 'chop fest'라고 불릴 정도로 심한 변동성을 보이고 있다.

• RSP(평균 주식) 차트는 21일 이동평균선 위에서 컵 앤 핸들 패턴을 형성하며 긍정적인 모습을 보이고 있다.

• SPY(S&P 500 지수)는 여전히 변동성이 크며, 21일 이동평균선 위에서 안정적으로 유지되지 못하고 있다.

• 최근 3주 연속 금요일에 하락 반전이 일어나는 현상은 투자자들의 심리적 불안감을 반영하고 있다.

• CPI와 PPI발표, 파월 의장의 의회 증언 등 주요 경제 지표와 이벤트에 따라 시장이 민감하게 반응할 것으로 예상된다.

3. 🎢 변동성 낮은 시장에서의 투자 전략

• ATR(Average True Range) 지표를 활용하여 낮은 변동성종목들을 선별했다.

• 변동성이 낮은 시장에서는 상승 반전(upside reversal) 신호가 중요한 매수 포인트가 된다.

• 레버리지가 없는 ETF인 XLF를 선택한 이유는 낮은 ATR과 시장 수익률에 근접한 성과를 위해서다.

• 부정적 뉴스에도 불구하고 금융 섹터 종목들이 견고함을 보이는 것은 긍정적인 신호다.

• 현재 시장 상황에서는 리스크 대비 보상이 좋은 종목을 선택하는 것이 중요하며, 절반 포지션으로 진입하는 전략을 사용한다.

3.1. 낮은 ATR 값을 가진 종목 선택 전략

• 평균 실제 범위(ATR) 백분율을 활용하여 종목 선택 기준을 설정했다.

• 힐튼(HLT)의 21일 ATR은 1.88, ITA는 1.6, XLF는 1.2로 낮은 ATR값을 보인다.

• SPY의 ATR인 1.1에 근접한 낮은 ATR값을 가진 종목들을 선택했다.

• 이미 보유 중인 코스트코도 1.32의 낮은 ATR을 가지고 있다.

• 의도적으로 낮은 ATR포지션을 가진 종목들을 추가하기로 결정했다.

3.2. FAS와 XLF의 거래 전략 비교

• FAS(금융 섹터 3배 레버리지 ETF)는 변동성이 큰 시장에서 상승 반전 신호를 포착하여 단기 거래에 활용되었다.

• 변동성이 큰 시장에서는 브레이크아웃보다 상승 반전에 주목해야 하며, 브레이크아웃 시점은 종종 시장 하락의 신호가 될 수 있다.

• FAS 거래는 3일 만에 2.5%의 수익을 실현했으나, 시장 상황에 따라 빠르게 포지션을 정리하는 전략을 사용했다.

• XLF(금융 섹터 ETF)는 레버리지가 없고 ATR(평균 실제 범위)이 낮아 FAS보다 안정적인 대안으로 선택되었다.

• 시장 상황에 맞춰 레버리지 상품(FAS)에서 비레버리지 상품(XLF)으로 전환하는 유연한 접근 방식을 채택했다.

3.3. ️ 불확실한 시장에서의 균형 잡힌 포지션 전략

• 현재 시장은 상승 또는 하락 가능성이 모두 있어 특별한 우위(edge)가 없는 상황이다.

• 급격한 시장 상승 시 포지션이 너무 가벼우면 따라잡기 어려울 수 있으므로, 현금 비중과 주식 비중의 균형을 유지하는 것이 중요하다.

• 시장 불확실성에 대응하기 위해 변동성이 낮은(low ATR) 종목들을 ...