20250408.USA 시장 분석: 최고의 공격은 좋은 방어로 시작됩니다

[저작권은 IBD에 있으며, 문제가 되는 경우 비공개 전환 하겠습니다. 개인적인 공부를 위해 작성된 포스팅입니다.]

(IBD는 오닐이 세운 회사이며, 오닐의 방법론에 기반한 투자자는 정말 많습니다. 마크 미너비니, 데이비드 라이언 같은 경우는

그의 회사 내에서 직접 가르침과 피드백을 받았습니다. 이렇다 보니 IBD의 Article은 그의 방법론에 기반한 방향성을 다룹니다.

또한 이와 관련한 몰랐던 인사이트들이 소개되기에 개인적인 공부를 위해 작성하게 되었습니다.

IBD의 팟캐스트에 나오는 출연진들은 존 볼린져(볼린져 밴드의 창안), 톰 바소(훌륭한 추세추종 트레이더), 마크 미너비니,

데이비드 라이언 등 굵직한 출연진들이 인사이트를 줍니다. 그래서 영어 방송으로 1~2시간을 챙겨보기에는 힘이 들기에

AI의 힘을 빌려 요약본으로라도 맥락을 파악하려 노력하고, 모르는 부분에 대해서는 추가 학습을 하려 합니다.)

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=k7qADG0Upkk , AI로 요약 작성된 글 입니다.

이 영상은 현재 시장 상황이 약세장임을 진단하고, 과거 유사한 시장 상황을 분석하여 투자 전략을 제시합니다. 2025년 4월 8일의 시장 상황을 분석하며, 과거 1978년, 1981년 등의 사례를 통해 현재의 하락 추세가 어떻게 전개될 수 있는지 예측합니다. 특히, 200일 이동평균선아래에서의 투자 전략과 위험 관리의 중요성을 강조합니다. 시장의 변동성이 큰 시기에는 영웅이 되려 하지 말고, 수비적인 자세로 접근하는 것이 중요함을 시사합니다. 이 콘텐츠는 시장 분석을 통해 투자자들이 불확실성 속에서 합리적인 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다.

핵심 용어

• 스윙 트레이더: 주식 시장에서 단기적인 가격 변동을 이용하여 수익을 얻는 사람을 말합니다. 마치 파도를 타는 서퍼처럼, 짧은 시간 안에 주가가 오를 때를 포착하여 이익을 얻고 빠지는 전략을...

1. 📉 하락장과 투자 전략의 중요성

• 2025년 4월 8일, 약세장은 혼란스럽고 폭락에 가까운 상태임을 알 수 있다.

• 시장 스크리닝은 하락장에서도 자금 흐름과 시장의 강약을 파악하는 데 중요하다.

• 과거 경험에서 하락장은 많은 어려움을 가져오며, 너무 무겁게 투자할 경우 큰 손실을 초래할 수 있다.

• 200일 이동평균선 아래에 머무르는 것은 조심해야 하며, 시장이 전환될 때까지 불필요한 위험을 줄이는 것이 필요하다.

• 최적의 위험-보상 비율이 나오기 전까지는 새로운 거래를 자제하는 것이 권장되며, 스윙 트레이딩에서는 최대 손실을 3% 내외로 제한하는 것이 바람직하다.

1.1. 최근 시장 동향과 투자 접근

• 월간 웹캐스트를 통해 2025년 4월 8일의 시장 상황을 점검하고 있다.

• 현재 시장 상황은 약세장이며, 사실상 시장이 충돌 상태라고 할 수 있다.

• 많은 사람들이 현금 보유 상태로 약간의 휴식을 취하고 있지만, 팀은 계속해서 활동을 하고 있다.

• Mike Webster는 Swing Trader의 주요 전략가로서, 팀의 사고력 중심에 자리하고 있다.

• 최근 몇 주 동안의 시장 상황은 다소 혼란스러운 양상을 보이며, 조심스러운 접근이 필요하다.

1.2. 시장 하락기에서의 전략적 방어 접근법

• 비어 마켓에서는 지속적인 스크리닝(선별 작업)을 통해 시장의 자금 흐름과 강약을 파악하는 것이 중요하다.

• 장기적인 시장 동향을 잃지 않기 위해 적절한 휴식은 도움이 되지만, 지나치게 오랜 시간 시장에서 떨어져 있으면 안 된다.

• 현재는 위험 대비 보상이 불균형하여 큰 손실을 피하기 위해 적극적으로 관망하며 행동을 삼가고 있다.

• 과거 2000-2002년 동안 과중한 투자로 인해 많은 작은 손실들이 큰 피해로 이어졌던 경험을 바탕으로, 이번에는 영웅이 되려는 접근을 피한다.

• 충동적인 거래를 피하기 위해 스스로를 통제하기 위한 다양한 방법을 사용하고 있다.

1.3. 과거 시장 변동과 현재 전략의 중요성

• 시장 변동성에 대응하기 위해 과거의 사례, 특히 COVID 시대의 변동성을 분석하는 것이 중요하다.

• 시장이 전환될 때까지 기다리며 불필요한 손실을 피하기 위해 현금을 확보하는 것이 전략 중 하나이다.

• 2025년 12월 18일부터 시장에 변화가 시작되었으며, 이는 Fed의 정책 변화에 기인한다.

• 일시적인 상승에도 불구하고 시장의 혼란이 계속되고 있으며, 특히 AI 관련 뉴스와의 관계를 이해할 필요가 있다.

• 지난 1월 27일 이전의 긍정적인 소식에도 불구하고 시장은 여전히 위험 속에 있다.

1.4. 시장의 하락 징후 분석

• AI와 Deepseek 관련 리더십 손실 이후, 시장이 회복되는 듯했으나 주요 지표인 50일, 200일 이동평균선을 하회하며 하락 조짐을 보였다.

• 200일 이동평균선은 시장 트렌드를 판단하는 중요한 기준점이며, 이 선 아래에 있으면 시장이 약세장임을 시사한다.

• 과거 8월 5일에 시장은 200일 이동평균선에서 반등했으나, 현재와 같은 하락을 완벽히 대응하지 못한 것에 대한 경험을 언급하며 다음에 대비하겠다는 의지를 보인다.

• 시장 참여자들은 200일 이동평균선에서 지지를 받는다고 안심할 수 있지만, 실제로는 하락의 추가 가능성을 염두에 두어야 함을 강조한다.

1.5. 시장 변화 속 스윙 트레이딩 전략 및 리스크 관리

• 200일 이동평균선에서의 초기 반등은 긍정적이었지만, 그 다음에 나온 기대치 파괴자로 인해 시장 분위기가 변하게 되었다는 점은 중요하다.

• 추적 수익일은 볼륨이 전일 대비 높지 않아 공식적인 효력을 갖지 못할 수 있지만, 상황에 따라 예외적으로 인정된다.

• 트리플 위칭 같은 경우의 볼륨은 인위적으로 높을 수 있으므로 자체 판단을 통해 신중히 접근해야 한다.

• 스윙 트레이딩 중 중요한 리스크 관리 법칙으로는 추적 수익일의 저점을 탈출 지점으로 삼고, 주식 거래를 마지막 15~20분 내에는 피하는 것이 있다.

• 시장의 주요 뉴스 이벤트앞에서의 포지션은 매우 신중히 관리해야 하며, 특히 스윙 트레이딩에서는 3% 이내로 리스크를 제한하는 것이 핵심이다.

2. 📉 시장의 불확실성과 약세장에 대한 대응

• 시장이 높은 변동성을 보임에 따라 안전하게 접근해야 할 필요성이 강조되고 있다 .

• 가짜 뉴스로 인한 급등과 이후의 조정은 시장의 불확실성을 보여주는 한 사례이다 .

• 관세에 대한 명확한 정보가 부족하여 경제적 펀더멘털 전망이 불투명하다는 점이 지적되고 있다 .

• 현재 시장의 추세가 하락세임에 따라, 투자자들은 현금을 유지하며 위기 상황에 대비 중이다 .

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