20250609.USA 이 트레이더가 주식 시장의 파티가 아직 끝나지 않았다고 말하는 이유

[저작권은 IBD에 있으며, 문제가 되는 경우 비공개 전환 하겠습니다. 개인적인 공부를 위해 작성된 포스팅입니다.]

(IBD는 오닐이 세운 회사이며, 오닐의 방법론에 기반한 투자자는 정말 많습니다. 마크 미너비니, 데이비드 라이언 같은 경우는

그의 회사 내에서 직접 가르침과 피드백을 받았습니다. 이렇다 보니 IBD의 Article은 그의 방법론에 기반한 방향성을 다룹니다.

또한 이와 관련한 몰랐던 인사이트들이 소개되기에 개인적인 공부를 위해 작성하게 되었습니다.

IBD의 팟캐스트에 나오는 출연진들은 존 볼린져(볼린져 밴드의 창안), 톰 바소(훌륭한 추세추종 트레이더), 마크 미너비니,

데이비드 라이언 등 굵직한 출연진들이 인사이트를 줍니다. 그래서 영어 방송으로 1~2시간을 챙겨보기에는 힘이 들기에

AI의 힘을 빌려 요약본으로라도 맥락을 파악하려 노력하고, 모르는 부분에 대해서는 추가 학습을 하려 합니다.)

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=BAw478-X9BQ , AI로 요약 작성된 글 입니다.

📌 투자 전문가 스캇 베넷이 주식 시장의 상승세가 끝나지 않았다고 보는 이유는?

스캇 베넷은 기관 투자자들의 자금 흐름과 추세 추종, 그리고 리스크 관리를 기반으로 한 자신만의 투자 규칙을 따르며, 현재 시장이 단기 및 장기 상승 추세에 모두 진입한 '가스 신호' 상태에 있다고 판단하기 때문입니다.

💡 스캇 베넷의 투자 규칙 세 가지는 무엇인가?

• 큰 자금의 흐름을 따르라

• 추세를 따르라

• 리스크 관리 규칙을 따르라

이 팟캐스트는 기관 투자자의 움직임을 추적하여 시장 트렌드를 파악하고 투자 결정을 내리는 방법을 제시합니다. 13f 보고서와 같은 공개 데이터를 활용하여 대규모 자금 흐름을 분석하고, 이를 통해 유망한 주식을 선별하는 과정을 설명합니다. 특히, 30일의 정보 지연을 극복하고 실시간으로 시장 변화에 대응하기 위한 전략을 강조합니다. 또한, 단계 분석을 통해 주식의 현재 위치를 파악하고, 단기 및 장기 추세를 결합하여 투자 시점을 결정하는 방법을 소개합니다. 시장의 변동성에 대처하고 수익을 보호하기 위한 위험 관리 규칙의 중요성을 강조하며, 투자자들이 감정적인 결정을 피하고 원칙에 따라 투자할 수 있도록 돕습니다.

핵심 용어

• 기관 투자자: 주식 시장에서 큰 자금을 굴리는 투자 회사들을 말합니다. 예를 들어, 연기금, 보험 회사, 자산 운용사 등이 기관 투자자에 해당됩니다. 이들은 대규모 자금을 운용하기...

1. 🎙️ 팟캐스트 서론과 Scott Bennett 소개

• 팟캐스트 'Investing with IBD'의 새 에피소드에 오신 것을 환영한다는 인사말이 있다 .

• 호스트인 Justin Nielsen은 마지막으로 기존 배경을 사용할 것을 알리고 있으며, 6월 11일 수요일 오후 5시에 라이브로 방송 중이다 .

• 게스트로 돌아온 Scott Bennett는 investwithrules.com의 창립자이며, 청중에게 인기 있는 인물이다 .

• Scott Bennett는 기관들이 자금을 어디에 투자하는지를 중점적으로 연구하며, Investor's Business Daily의 창립자 Bill O'Neal의 투자 철학에서 많은 영향을 받았다 .

• Justin Nielsen은 다시 팟캐스트에 참여해준 Scott Bennett과의 만남을 즐겁게 생각하고 있으며, 감사의 뜻을 전한다 .

2. 📈 투자 철학: 세 가지 핵심 규칙

• Bennett은 투자에서 규칙이 중요하며, '큰 돈을 따라라', '추세를 따라라', ' 위험 관리규칙을 따라라'라는 세 가지 핵심 규칙을 제시한다 .

• 첫 번째 규칙인 '큰 돈을 따라라'는 공개된 13F 보고서를 통해 기관 투자자들의 자금 흐름을 분석하고, 이를 통해 투자 결정을 내리는 것이다 .

• 수집 가능한 데이터는 30일의 지연을 가짐에도 불구하고, 약 1조 달러의 자산을 다룬다는 점에서 시장에서 경쟁 우위를 제공한다 .

• Bennett은 약 6,000개의 미국 상장 기업을 분석하여 약 600개로 축소한 뒤, 수익 성장률이 10% 이상의 기업에 초점을 맞춘다 .

• 최종적으로는 변동성을 조정한 성과와 상대적 강도를 기반으로 10~12개의 투자 포지션을 결정한다 .

3. 📊 주식 시장의 단기 및 장기 추세 분석 전략

• 최근 주식 시장의 급격한 하락과 V자형 회복을 경험하였으며, 다음 하락세가 예상되었으나 발생하지 않았다 .

• 4월 말의 데이터가 기관들이 어디에 투자하고 있는지를 나타내는 변화를 충분히 보여주었는지 의문이며, 다음 달 데이터에서 확실히 볼 수 있을 것으로 예상된다 .

• 바벨 전략이 나타나며, 한편으로는 적당한 성장주를, 다른 한편으로는 저성장주를 선택하는 매니저들이 등장했다 .

• 주식 시장의 현재 단계와 단계 분석은 단기 및 장기 매수 여부를 결정하는 데 중요한 요소이다 .

• RSI 지수를 활용하여 과열 상태를 판단하고 정지 거래의 필요성을 느낄 수 있으며, RSI의 주기는 14일(약 2주)로 설정하여 주식이 스스로의 가격 변동 내역과 비교하게 된다 .

3.1. 시장 조정 후 회복 분석

• COVID-19 팬데믹 이후 주식 시장은 빠르게 하락한 후 V자형 회복을 경험했으며, 회복이 급격하게 진행되었다.

• 시장 조정 후 추가 하락을 예상했으나, 그런 움직임은 나타나지 않았다.

• 데이터를 분석할 때 4월 22일의 증속일을 기준으로 변화가 있었는지, 혹은 다음 달에 자금 흐름이 명확해질 것으로 예상된다.

• 한동안 방어적인 종목이 상대적으로 더 좋은 성과를 보였고, 기관 투자자들의 자금 흐름을 파악하기 어려운 상황이었다.

• 소규모 팀은 4월의 급격한 변화를 예상했지만, 극적인 변화는 완전히 나타나지 않은 것으로 평가된다.

3.2. 기관 투자자들의 바벨 전략과 시장 주도 산업 분석

• 바벨 전략은 성장주와 안정적인 주식을 동시에 고려하며, 이러한 전략은 기관 투자자들 사이에서 일반적이다.

• 기관 투자자들은 CVS와 스타벅스 같은 느린 성장의 주식을 구매하기 시작했으며, 이는 과거에 주요하게 고려되지 않았던 주식들이다.

• 동시에, Robinhood와 Cloudflare 같은 고성장 기술주도 ...