7월 5주차 증시전망

<증시 변동성 축소요인> 60% -이란 대통령 온건 개혁파로 국제정세 리스크 심화는 축소 방향성 ① 후티반군에 대한 이슈도 사그러질 가능성 존재 -삼성전자 파운드리 포럼(화요일, AI 반도체 관련) ① 실적 훈풍에 노조영향 적다면, 갤럭시, 갤럭시링 공개시기와 더불어 반응 긍정적일 시 주가 긍정영향 -엔비디아 블랙웰 출고(차세대 반도체 공급) - 삼성, 하이닉스 모두 아웃퍼폼 전 <증시 변동성 확대요인> 40% -인플레 재확대 요소 지속 (목요일 미국 6월 CPI, PPI발표) ① SCFI 3주연속 상승, 펜데믹 피크 5,000 / 현재 3,700선 → 물동량 대비 선박 초과증가에도 홍해 이슈 지속 ②*팬데믹 고점 대비: SCFI 72% (미서안 99.8% / 미동안 83% / 유럽 62% / 지중해 72%), CCFI 56% ③ 월요일 소비자 기대인플레이션, 소비자 신용지수 -7월 실적 기대감 ① 2Q 기업실적 예정, 빅테크 중심 EPS YOY +9%로 전망하나, 과거 대비 높은 기대 ② Miss 시 하방리스크 직면가능성 높음 특히 빅테크 -반도체 연결 아시아도 큰 영향 -삼성전자 노조 총파업(전체 직원 중 22% 노조원, 약 3만명) → 호실적 등 많이 참여하지않을 것으로 예상 -미국 10년만기 국채입찰