2/18/2025: WING & WMB 매수, KMI 매도

실적 발표에 앞서 매수했던 WOLF를 매도했다. 실적 발표 후 가격의 변동은 신기하리만치 없었다. 최근 몇 분기 동안 본 실적 발표 중 가장 가격변동이 없는 분기였던 것 같다. 이번 분기 매출은 컨센보다 근소하게 잘 나왔고 다음 분기 실적은 $170M-$200M 사이로 중간값이 컨센인 $190M보다 낮음에도 가격변동이 없었다. 아무래도 이제 부정적인 전망은 모두 반영된 듯이 보인다. 어쩌면 이 곳이 진짜 심리적인 바닥일지도 모른다는 생각이 든다. NVDA는 오늘 트럼프 행정부의 추가적인 중국 판매 제재에 대한 뉴스와 함께 어제의 상승분은 반 정도 반납했으나 그와는 상관 없이 추가 매수에 들어갔다.

NVDA: 어제의 폭락 후 오늘 강하게 반등하는 모습. 여러 전문가들의 글을 읽어본 결과, NVDA 칩에 대한 수요는 오히려 강해질 가능성이 더 높다는 것이 더 설득력 있게 들림. MU의 경우 장기성장성이나 수익성에 있어서 의구심이 있는 가운데, 이미 한국계좌를 통해 SK Hynix에 투자가 돼있는 상태이므로, MU를 청산하고 NVDA로 들어갈 적절한 기회로 판단. NVDA에 대한 내러티브는 여전히 살아 있고, 이미 빅테크 반열에 들어간 NVDA의 밸류에이션은 2020년 이후로 한정 시 하단에 위치해 있으며 반독점법 리스크의 반영으로 밸류에이션이 하단에 위치한 ...

오늘 시장은 DeepSeek을 필두로 한 중국의 AI 굴기에 대한 두려움에 사로 잡혔다. 그러다 보니 시장 전체의 분위기는 앞으로 어찌 흘러갈지가 좀 불분명해졌다. 게다가 하필이면 일봉으로 쌍천장을 찍어서 차트상으로도 예쁘지는 않다. 그래서 원래 계획하던 index ETF 추가 매수는 잠시 보류하고 시장 분위기를 보기로 결정했다. 반면 반도체와 전력 및 에너지 관련주들의 하락폭이 컸지 모든 주식이 일제히 하락한 것은 아니기에 원래 매수예정이던 TTD와 NVO의 주가는 큰 변화가 없었다. 그래서 게획대로 매수를 진행했다.

내일 개장 후의 매매를 위해 매수 근거를 한 번 정리해 본다. 작년 말 개별종목 100%로 가져가던 비중을 지수 50%, 개별종목 50%로 분할함 당시 각 비중 별로 70%만 진입하고 30%는 현금으로 남겨두었는데 근거는 다음과 같았음 트럼프 취임식 전까지의 불확실성(행정명령의 구체적 내용 및 강도 등), 1월 FOMC의 향방 911GT3RS님의 매크로 지표가 40대였음 원래는 차트를 잘 보다가 바닥 치고 올라가는 시점에 재매수 하려고 했음 그런데 일봉으로 트럼프 취임식 바로 전 개장일인 1/17까지 직전 고점에 도달하더니 취임식 바로 다음날부터 뚫고 올라가서 순식간에 다시 역사적 전고점을 근소하게 뚫고 올라온 모습이다. 계획했던 매매를 실행하기 위해서 취임식 전후로의 주가 움직임을 매일 체크했어야 하는데 그러지 못했다. 결국은 12월 말에 그냥 100% 들어가는 것과 다를 것이 없는 결과를 낳았다. 한가지 작은 위안은 개별종목 포트폴리오의 경우 아직 지수만큼 회복하지 못해서 현금 비중이 1% 올라간 상황. 따라서 적게 들어간 것, 게다가 비중을 줄인 것이 유효하게 ...

2024년말 통한(^.ㅠ)의 복기를 통해 2025년 투자 원칙을 세웠다. 이에 입각한 매매를 위해 매매일지 작성을 오늘부터 시작한다. 우선 사후적이긴 하지만 12/26/2024에 그 동안 보유 중이던 개별종목들을 매도하여 투자금액의 50%는 지수 ETF로 전환했다. 밸리AI에서 각종 매크로 관련 글들을 통해 얻은 인사이트들을 하나의 레이어로 반영하기 위해 ETF 70% 현금 30% 비율로 비중을 정했다. 현재 시각 금리 및 트럼프 행정부의 관세에 대한 우려로 증가한 시장의 변동성을 보며 이 결정에 대해 만족하고 있는 중이다. 반면 개별 종목의 경우 미련을 버리지 못하고 쉽게 비중을 줄이지 못하고 질질 끌어 왔다. 그나마 오늘에서야 그 동안 눈여겨 보던 종목들에 대한 확률분포 파악을 마친 후 이제 슬슬 비중 조절을 해볼까 하고 시장 상황을 들여다 봤다. 나의 아프고도 아픈 손가락 WOLF가 또 다시 하락빔을 맞으며 고전을 면치 못하고 있었다. ㅠㅜ 그렇잖아도 승률이 현재 보유 종목 중 가장 낮게 나와서 매도를 생각하고 있었는데 이렇게 하락빔을 맞으니 또 다른 생각이 불쑥 찾아왔다. 아, 좀만 기다렸다가 기술적 반등이 오면 팔까? 내일이 되면 또 살짝 오르는거 아냐? 최근 주요 고객 중 하나인 Lucid의 판매량이 3개월 연속 증가 중인데 실적 발표 때까지만 기다려 볼까? 온갖 핑계를 대며 보유를 유지하고 싶은 마음을 부추겼다. 그렇게 한 시간을 넘게 고민했다. 그러다가 올 해 세웠던 원칙이 ...