SIRIUSXM 버크셔 투자 논리(feat.뇌내망상)

1. 합병

미국 현지 24.08.09. AM 11:00

SIRIUSXM(SIRI): 3.12달러, PER TTM 9.17

Liberty SIRIUSXM(LSXMA, LSXMB, LSXMK): LSXMK 기준 21.32달러, 합병시 SIRI 기준 약 2.56달러, PER 7.55

(합병할 경우, LSXM 주식 1주당 SIRI 8.3주 교환 예정)

그런데, 합병이후 약 4.52억주가 소각될 예정임. 현재 기준 38.4억주의 약 12%가 소각되는 것임(LSXM이 가지고 있는 순부채를 자신이 가지고 있는 주식으로 소각하여 부채를 조정함. 또한, SIRI의 주식 83.4%를 들고 있으나 일부 지분을 포기함.)

이는 EPS의 변화를 뜻함. 현재 TTM 기준 0.335 달러에서 0.382달러까지 상승할 수 있음.

그렇게 된다면 LSXMK를 보유할 경우, 합병시 SIRI 기준...