$QVCGA $QVCGP
투자 실패.
내가 생각한 시나리오대로 가지 않는다고 판단하여 NT10-K 확인 후, 바로 매도하였다.
파산하는 기업이었으며, 애초에 내가 생각한 것처럼 채권단과 협상하여 경영진이 세컨더리 마켓에서 채권과 우선주를 매입하는 시나리오가 아니었다.
내가 생각한 시나리오대로 갔을 경우, 정상적으로 10-K를 제출하였을텐데, 감사인이 거부하는 걸 보면 채권단 협상 자체에 문제가 있어보인다.
성공하면 최대 2000% 업사이드를 생각하였지만, 가능성 자체가 희박(로또)하다고 판단하여 공개조차도 안하였다.
애초에 QVCGP를 약5달러에 매수하였으며, -40% 손실이 났다. 그러나 전체 포트폴리오의 약 1.5%만 매수하였기에 포트폴리오의 타격은 매우 미약한 수준이었다.
매매 복기도 부끄럽지만 해보도록 하겠다.
Nirvana
2026.02.20
최근 포트폴리오의 1.5%를 투자한 기업이 있다.
최대 2%까지 할애할 예정이고, 1단계, 2단계, 3단계 시나리오를 짰다.
1단계: 투자 성공, 단기에 매각
2-1단계: 1단계 실패, 대안으로 채권(사채) 매수
2-2단계: 해당 채권도 경영진의 편법이 존재한다면 투자 포기
거래량이 지나치게 적고, 성공확률도 모호하여 언급하기 어려운 기업이다. 복권에 투자한 느낌이다.
경영진의 이벤트 드리븐이 어떤 결과를 낳을지 모르는 상황이기 때문이다.
성공하든 실패하든 결과가 나오면 사후 검증을 아티클로 작성해보겠다.
