술 한잔 하였습니다...

귀신 같이 어제 중국 주식 이미 매수 기회 놓쳤나? 라는 글을 올리고 그 글에서 "기술적으로는 과매수여서 떨어질수있지만" 이라는 코멘트를 달았는데 오늘 중국 주식들 조정이 시작됐습니다. 개별 주식도 아닌 항셍 지수가 4퍼센트 이상까지 급락하다가 현재 -3.5퍼센트 정도 떨어지고 있습니다. 저는 기술적 조정이라고 보고 이번이 좋은 매수 찬스가 될수 있다고 봅니다. 근데 여기서 모두가 알고 있으신 조건을 다시 한번 짚어 보자면 중국 '경제'가 정말로 반등 하느냐. 근 한달간 중국 주식의 엄청난 상승은 극저밸류 + 부양 정책으로인한 기대감으로 숏들이 갈려나감으로 인한 것 이였습니다. 여기서 그치지 않고 더 상승하기 위해서는 펀더맨탈적인 중국 경기와 기업들의 실질적인 수익이 늘어나야 할 것입니다. 중국 경기의 방향을 잘 지켜봅시다. 다시 한번 전 글에서도 올린 팁을 드립니다 중국 부동산 상승하는것 까지 보고 들어가면 한참 늦습니다. 부동산은 주식 다 오르고 반등합니다.

중국 지수들이 한달간 20프로 이상 올르고 있습니다. 개별 주식들이 아닌 지수들이 말입니다. 기술적으로는 과매수여서 떨어질수있지만 펀더멘탈로 봤을때 중국 주식들이 과대 평가일까요? 저는 절대 아니라고 봅니다. 중국 정부의 방향성과 맞는 회사 본토 내에서만이 아닌 세계적으로 경쟁력이 있는 회사 턴어라운드, 매출이 앞으로 상승 할 회사 지금도 대부분 중국 회사들은 저평가이니 밸류에이션에 많은 시간을 쏟지 마시고 이 위에 세가지를 만족하는 회사를 리서치하셔서 사셔도 늦지 않습니다. 중국 주식 시황 2024년 7월 4일 라는 포스트를 7월달 올리면서 지금 항셍 지수와 비교해서 25프로 더 쌀때 제가 보유하고 있는 중국 주식들과 비교해서는 40-60프로 쌀때 위 글을 올렸는데 중국 주식은 Uninvestable이라고 하신 분들이 많았습니다 저도 분명 그 뷰에 어느정도 동의를 합니다. 하지만 역설적으로 Uninvestable이라고 하신 뷰들이 모여서 중국 주식이 말도 안되게 쌌고 미국과 비교해서 중국 당국의 코로나 이후 소심한 금융정책과 재정정책이 나중에 쓸수있는 비축 탄약이라고 생각했고 중국인들의 저축률 등등 많은 것을 리서치한 후에 저는 중국 주식에 투자를 감행했습니다. 제가 2024.09.24 중국 수백조에 달하는 부양책 발표 라는 글도 올렸는데 혹시라도 제가 올린 글부터 관심을 갖고 이번 상승 전, 혹은 상승을 시작하고 얼마 안있어서 사신분들은 축하드립니다. 저 또한 이번 상승과 함께 알리바바 마이너스 지옥에서 탈출을 하였습니다. 나 자신을 포함한 여태 중국 주식에 물린 모든 분들 토닥 토닥.. 정말 엄청난 인내의 시간이였습니다..

• 인민은행 지준율, 정책금리 동반 인하 • 지급준비율 50bp 인하 (1조위안 공급) • 역RP 7일물 금리 20bp 인하 • 미상환 주택담보대출 금리 약50bp인하 • 첫주택-2주택 최저 계약금 비율 통일, 기존 25%에서 15%로 하향조정(LTV 85%) 항셍 인덱스 장 오픈과 동시에 2퍼센트정도 상승 이번 부양책은 여태까지의 부양책과는 그 크기와 내용의 중요성이 다릅니다. 그럼에도 불구하고 아직 중국 주식 사야된다는 모르겠습니다 최근 몇년간 뒤통수를 쎄게 맞은적이 여러번이여서.. 아직 중국 주식이 없으시다면 조금 더 주의 깊은 관심을 주시는 정도면 좋을것 같습니다. 팁: 중국 부동산 반등까지 기다리다가는 늦습니다. 부동산 반등은 이미 주식 시장 다 반등하고 나중에 반등합니다. 저는 중국 주식들을 갖고있고 이 글은 매수/매도 추천이 아닙니다.

중국의 7월달 CPI가 0.5퍼센트로 반등했습니다. 예상 0.3% 전달 0.2%. 함정은 7월달에 장마가 와서 많은 식료품들의 가격이 상승했다는것입니다. 현재 홍콩에 상장된 알리바바 2퍼센트 상승중. 앞으로도 계속해서 좋은 인플레이션 수치를 낼수 있을지 지켜 봐야겠습니다. https://www.cnbc.com/2024/08/09/china-july-inflation-data-cpi-ppi.html

오랜만의 전병소 소장님의 칼럼중에 공유할만한 흥미로운 글이 나와서 공유드립니다. https://blog.naver.com/bsj7000/223516918162