미중 상호 관세 인하 합의

지금이 매수 시작할때 (2 - 지금이 조심 할때..?) 에서 다음과 같이 말했는데 "저는 4월 초 저점 매수 이후 무너진 현금 비중을 다시 곧 조절 할 생각입니다. (아마 단기적으로는 그래도 호재가 더 많지 않을까 생각하기에 매일 시장을 유의 깊게 보고 있습니다)" 그대로 현금 확보를 시작하고 진행 중입니다. 그 이유는: 지수가 미리 생각하던 밸류에이션까지 근접했음 관세의 긍정적인 시나리오들이 선반영 되었음 #2번과 다르게 여러나라 특히 중국과의 관세 협상이 순탄하지만은 아닐거라고 예상함 파월이 금리인하를 쉽게 해주지 않을거라고 이번주 FOMC 미팅에서 밝힘 반도체 사이클 정점을 찍었다고 판단함 (가장 중요) 현재 현금 비율이 4월 저점 매수로 인해 무너졌음. 근데 평소 현금 비율정도 까지만 하지는 않을거고 훨씬 그 이상으로 현금 확보 할 예정

미국, 모든 국가에 대해 10%의 기본 관세 발표 관세를 때릴꺼면 처음부터 세게 하지만 적당히? 를 바랬는데 - 모든 국가 25퍼센트 같은 말도 안되는거는 협상용이라고 할지라도 미국에게도 재앙 딱 그거에 맞게 모든 국가에다가 10퍼센트 관세를 때렸네요. 여기서 부터 모든 국가들과 협상을 시작할것으로 보입니다. 관세 협상 완료까지 시간이 걸리겠지만 전 글에서도 밝혔듯이 저는 트럼프의 관세는 협상용이라고 생각하고 결국에는 잘 마무리 될것으로 봅니다. 사람은 감정적이여서 이치에 맞지 않는 행동을 할 수가 었지만 국가. 특히 선진국들은 미국과 치고 받고 싸워봤자 시간을 끌어봤자 국익에 좋을것이 없으니 최대한 적게 피해가 가는 쪽으로 협상을 할 것입니다. 일단은 그때까지 모두들 안전벨트 꼭 매시기를. 10퍼센트 기본 관세가 끝이 아니였습니다. 상호관세를 모든 나라에 다 때렸는데 이게 엄청 나네요. 빨리 빨리 협상이 되지 않으면 좋지 않습니다. 10퍼센트 기본 관세율 + 상호 관세: 유럽연합 수입품에 20% 관세 부과 예정 인도에서 수입되는 제품에 26%의 관세를 부과할 예정이다. 한국에서 수입되는 제품에 25%의 관세를 부과할 예정이다. 영국에서 수입되는 제품에 10%의 관세를 부과하기로 하다. 스위스에서 수입되는 제품에 31%의 관세를 부과할 예정이다. 일본에 24% 관세를 부과하다. 인도네시아에서 수입되는 제품에 32%의 관세를 부과할 예정이다. 브라질에서 수입되는 제품에 10%의 관세를 부과하기로 결정했다. 베트남에서 수입되는 제품에 46%의 관세를 부과하기로 하다. 싱가포르에서 수입되는 제품에 10% 관세를 부과하기로 하다. 캄보디아에서 수입되는 제품에 49%의 관세를 부과할 예정이다. ...

오늘 FOMC 전부터 금리 민감주들이 꽤나 오르기 시작하더니 후에도 파월의 발언에 실망하지 않고 오히려 더 올라주는 모습을 보였다. 마지막 15분정도 하락이 있었는데 익절을 하는 트레이더인지 혹은 무엇을 본 시장인지 모르겠지만 오늘 일단은 굉장히 좋은 모습. 이렇게 시장은 좋은 반응을 해주었지만 나는 굉장히 찜찜하다. 이번 회담에서 QT에 관한 조치 혹은 발언이 있을거라는거는 이미 선반영된 사실. 단지 시장은 이번에 발언을하고 5월달부터 중지 정도가 다수결이였던것 같은데 당장 4월1일부터 QT 20조달러를 줄인다는것은 호소식인것은 사실. 그래도 중지가 아닌것은 아쉽게도 볼수있지 않나 싶음. FED 2025년 인플레이션 기대치가 상승 설상 가상 FED 2025년 실업률도 상승 교과서적인 스테그플레이션 기대 하지만 파월의 노련한 발언으로 시장 위험 잠식 관세로 인한 인플레이션은 "Transitory" 일시적이다고 함. 그는 이 발언을 코로나때 한적이 있고 그 결과는 모두가 알고 있음. 전에 글에서 반등을 하면 도망가야 된다고 생각했는데 아직도 그 생각 유효 하다 일단 아직까지도 4월초까지는 반등의 기회가 있다고 생각. 당장 내일 이 기세를 타고 올라 갈지 내려 갈지는 정말 50/50. 그에따라 나도 오늘 추가 매수 하거나 매도한것은 없다

CPI 예상치 하회 현재 프리장 기준 나스닥 1퍼센트 이상 상승중 언제까지 상승 할지는 모르겠지만 (아마 4월 초 관세 부과일 정도까지도 가능 할 수있음) 조심스럽게 상승을 줬을때 매도를 하여서 현금 확보를 해야 된다고 생각.

작년 7월과 9월 하락했을때 해당 글들에서 추가 매수를 했다고 밝히고 감사하게도 시장이 반등을 두번 다 해주었는데 크게 납득가지 않는 하락 09.03.2024 오늘 매매 정리 이번에는 아직은 그때만큼 하락 하지 않았지만 당분간 매수 하지 않고 관망 할 것이다. 이번 시장이 하락한 주요 원인은 시장이 인플레이션 걱정을 하면서 (그보다도 더 크게) 경기 침체를 걱정하기 때문인데 개인적으로 인플레이션은 걱정하고 있지 않지만 다음이 내가 보고있는 위험성이다: 관세 위협으로 인한 회사들의 투자 불확실성 증가 회사와 민간이 미리 대량 구매를 하면서 현재 인플레이션이 올라오고 있음 불법 이민자 추방과 이민자 제한으로 인한 공급선이 왼쪽으로 가면서 인플레이션 압박을 주고 있음 이민자 제한으로 인한 부동산 수요 감소로 인한 부동산 경제에 압박을 주고 있음 관세 위협이 실질 경제 전쟁으로 치닫을수 있다는 불확실성 DOGE의 정부 지출 감소로 인한 GDP 감소 DOGE의 해고로 인한 실업률 증가와 구매력 감소 지금 모멘텀 트레이딩 포지션은 다 정리했고 일단은 빠르면 3월 늦으면 4월까지는 관망 할 예정. 그때 쯤이면 관세에 대한것도 가닥이 잡힐것이라고 생각함.