삼성전자 투자 근거

삼성전자 투자 근거에 대해 스스로 정리해본다.

크게 아래와 같은데,

1. 역사적 저점 pbr 지난 10년간 동사 연간 고점 P/B 배수들의 평균인 1.71배

2. hbm 경쟁력 증가

3. 다운사이클 진입? (선반영?)

4. 손익비 좋

5. oecd cli

중국 레거시 디램의 점유율을 f/u 해야할 듯?

24/12 하이닉스는 1c dram 수율 잘 나옴, 삼성은 아직.. 25/5로 미룸

결국 이제 HBM4 으로 이어지니까 중요함

26년 1d 목표

근데 ASIC(브로드컴 - 구글같은 빅테크에서 주문형 반도체 만드는 것)에 HBM이 삼전이 주로 사용된다면???

중국 스마트폰 출하

hbm 공급과잉

하반기 IT 세트 수요 전망과 반도체 수요에 대한 전망이 하향조정 될 것 으로 예상된다. 다만, 반도체 업체들의 증설 투자가 공격적인 것은 아니어서 우 려할 정도의 과격한 공급 증가를 야기할 가능성은 높지 않다. ...