26/03/15 반도체 매수/매도 체크
매도 체크
1. M7 하이퍼스케일러 AI CAPEX 투자 유지/증가하는가? (2026)
- Google: 2026년 전체 연간 자본 지출(CapEx)은 1,750억 달러에서 1,850억 달러 범위가 될 것으로 예상되며, 투자는 연중 내내 증가
- META: 2026년 연간 자본 지출은 1,150억 달러에서 1,350억 달러 사이가 될 것으로 예상
- AMZN: 자본 지출: 높은 수요로 인해 주로 AWS에 약 2,000억 달러의 자본 지출을 투자할 것으로 예상.
2. value
- FY2026 EBIT: 185조원
- FY2026 EPS 컨센서스 평균: 23,687.65원 → Forward P/E(2026E 단순 대입) ≈ 183,500 / 23,687.65 = 7.75배
FY2026 BVPS 컨센서스 평균: 84,281.35원 → P/B(2026E BVPS 대입) ≈ 183,500 / 84,281.35 = 2.18배