학습 메모

어제에 이어 대신증권의 퀀트전략 보고서인 (글로벌 매크로 지식편 6회차 읽기 자료) 경기 / 물가 사이클 S&P 500 섹테 로테이션 전략을 마저 읽고 위 전략을 참고하여 나의 투자법을 만들자는 생각이 강하게 들었다. 보고서상 4가지 전략 중 현금포함 동일비중 전략이 나에게 가장 맡는 전략으로 생각되었고, 그 이유는 현금이 항상 필요한 나의 상황에서 현금을 하나의 섹터로 추가하는 전략은 나에게 많은 안정을 가져다 줄 것으로 생각되었기 때문이다. 물론 수익률도 벤치마크인 시장 수익률 대비 좋은 수익률을 기록한 것도 마음에 들었다. 나는 개별 기업 가치를 계산하는 것에는 공부를 해도 잘 할 수 있을지 자신이 없고, 개별 주식 투자시 심리적으로 자꾸 흔들리는 자신을 느꼈다. 결국 섹터별 ETF 투자를 통해 수익률과 일정 수준의 안정성을 함께 추구하는 전략을 택하기로 마음을 정했다. 구체적인 실행은 내년 1월부터 하기로 하고, 그 전에는 좀더 투자법을 공부하고 다듬어서 최종적으로 확정을 짓자. 물론 위 전략도 쉽지 않음을 알고 있다. 애초에 거시경제 흐름을 가늠하는 것이 얼마나 힘들지... 그래도 늦게 알게 되어 뒤늦을 지라도 한번 해보려 한다. 흔들리지 말자.... 아무리 갈대라도 ... 절벽위에 홀로 우뚝선 소나무 처럼 독야청청하리라. 아 .. 이건 아닌가. ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

평일에 못한 주식 공부를 오늘 좀 하려고 했는데, 가게 일이 생각보다 바쁘고, 어제 잠을 안자서 몸이 말이 아니다. ㅠㅠ 나이를 생각해야 하는데, 간단하게 글로벌매크로 지식편 6회차를 보면서 대신증권 '경기/물가 사이클 s&p 500 섹터 로테이션 전략' 이라는 보고서를 중간까지 보았다. 내가 조금씩 생각해 왔던 자산배분 및 매크로를 고려한 산업 섹터 etf 투자 방향에 많은 공부가 될 듯하여 인쇄해서 자세히 공부할 생각이다. 스스로 기업을 세세히 정량적, 정성적으로 분석하는 것은 벅차다 느끼고 있다. 나는 산업etf는 오래 보유하는 편이지만, 개별 기업은 오래 보유한 적이 없다. 스스로 확신이 없어서가 제일 크다 하겠다. 머 산업etf라고 확신이 강한건 아니지만 마음이 좀더 편하다. ㅎㅎ 대신증권 퀀트전략 보고서를 참고하여 나만의 투자법을 만들어 보자.

평일 하루 2시간씩 공부 : 1시간 매크로지식편 강의 듣기 / 1시간 칼럼 및 fellow 게시판 보기, 일기 등 쓰기 주말은 하루종일 가게일을 봐야 하니 공부가 힘드니, 평일이라도 꼭 지키자. 오늘은 글로벌매크로지식편 6-2 주가지수 dcf편을 공부했다. 사실 잘 모르겠다. capm 모형, 할인율, 주주환원수익률 ... 블라 블라... 봐도 머리속에 쏙하니 들어오지 않는다. 일단 러프하게 전체적인 맥락이라도 이해하는 방향으로 공부하자. ㅠㅠ

지금까지 올해 수익률은 결국 제로로 수렴하고 있다. 하지만 자사주 매입과 셧다운 종료로 인한 유동성 회복, 12월 금리 인하, 트럼프의 증시부양을 위한 제스쳐 등을 기대해 봄직하다. per이나 버핏 지수 등은 버블을 가리키고 있으나, 일단 주변에 주식 시장에 대한 인식 (보통 사람들의 주식 시장에 대한 언급) 이 아직 대세 상승에 취해 있지 않은 점, 뉴스에서도 대세 상승을 외치고 있지 않은 점, 지금 일부 조정을 겪고 있는 점, 시장 참여자들이 부정적 요인과 뉴스에 민감하게 반응하고 있는 점, 저가 매수 대기자들이 많은 점, 기업 실적 발표가 양호한 점, 등으로 볼 때 아직은 큰 조정 시작이라 볼 수 없을 듯하다. 보유 현금이 거의 없어 그냥 홀딩할 수 밖에 없는 것이 슬프다. 역시 투자금의 20프로 이상을 가지고 있었어야 하고, 투입 시기는 적어도 전 고점에서 10프로정도 떨어졌을 때 했어야 했는데. 존.....버...!!!!! 오늘은 칼럼과 삼투기 좀 보고 약속에 출동!!

오늘은 글로벌매크로 지식편 6회차 강의를 들었다. 자산군 관점에서의 주식 파트에서 인덱스dcf 방법론과 개념을 들었는데 사실 아직 잘 모르겠다. 방법툴에 기계적으로 숫자를 넣는 것이 아니라 많은 부분을 정성적 리서치와 본인의 논리적 사고를 통해 나온 값을 넣는 것이니 쉽지가 않다. 내가 제일 약한 것이 정성적 리서치이니 ㅠㅠ 검색 능력이 너무 약하다. 그래도 우공이산의 마음으로 하루에 한걸음씩 나아가 보자.