24년 7월 19일 현재 포트폴리오 상황 및 기대 수익 설정

일본주식 : 일본 반도체 6000만원 전량 매도 매도 근거 : 트럼프의 해외 반도체 기업 견제 발언으로 인한 주가 하락 - 10% 대에서 손절 현금 확보 : 추가적인 주가 하락 시 나스닥 혹은 S&P, 다우 지수 추종 eft 매매를 위한 현금 확보

원텍 매수 매수 근거 : (1) 브라질 올리지오 2000대 계약 소식 (2) PER 이 12 정도로 매우 낮음. 주가 히스토리 : 11000원대에서 비중을 많이 늘렸었는데 1분기 실적 악화로 9000원까지 갭하락하여 일부 매도하였고, 7000원대에서 전량 매도 했으며 그 뒤에 6000원까지 하락했었음. 기업의 퀄리티 : 올리지오가 주력인데, 국내에서의 경쟁력은 점차 낮아지고 있는 것이 분명함. 경쟁제품들이 많아졌기 때문에.. 하지만 브라질 태국 대만에서 나름 매출 확장이 잘 일어나고 있음. 기업의 R&D 역량은 미용기기 회사들 중에서 중간 정도? 마음에 드는 점은 경영진이 사업에 진심이고, 언론에 미리 정보를 흘리거나 하는 일은 하지 않음. 따라서 실적에 정확히 주가가 연동된다. 미용의료기기 시장 트렌드 : 21년 부터 시작된 급격한 성장 트렌드는 조금씩 꺾이는 느낌이 있음. 그에 따라 경쟁이 점차 치열해지고, 실적이 악화되는 상황이 시작되었음. 따라서 지금과 같은 상황에서는 현재의 높은 ROE 와 영업이익률을 유지할 수 없음. 결국 수출을 누가 많이 할 수 있느냐의 게임으로 접어드는 것 같다. 클래시스는 이루다를 통해서 미국 영업을 시작하고 있고, 비올은 중국 쪽에 비중을 더 많이 두고 있고, 원텍은 현재 장사가 잘 되는 브라질 태국 대만 그리고 일본 등에서 동시에 해외 영업을 진행하는 상황임. 계속 보유할 것인가 혹은 트레이딩인가? 원텍이라는 기업의 퀄리티가 높지 않은 건 분명함. 아무리 잘 봐줘도 경쟁사와 비슷한 수준임. (주력제품의 퀄리티, 연구 역량, 마케팅 역량, 경영진의 역량 등을 고려하였을 때) 따라서 계속 보유는 현재로서는 좋아보이지 않으며, 일단 24년 3분기 4분기에 턴어라운드가 확실히 일어난다면 계속 물량을 늘려나가면서 홀딩하고, M&A 혹은 중국이나 미국에 확실한 수출 성적이 나오기 시작한 이후에 주가 슈팅이 일어난다면 그 때 분할 매도 하는 것이 좋아 보임. (목표 매도가 15000원 ~ 20000원)