25.04.10_환율전쟁

9일부터 미중 관세 전쟁 시작 미국 - 중국 서로 고관세를 부여하면서 본격적인 관세 전쟁을 시작하는데 현재 미국은 중국에 104%를 부여 중국도 반격으로 10일부터 84%를 부여 어차피 관세를 여기까지 부과했으면 관세가 200%든 300%든 의미는 없을 것 같으니 관세 부여는 끝났고 이제 다른 카드를 꺼내야할 타이밍 미국입장에서는 중국을 제외하고 정리해서 중국에 집중하려고 할거고 중국은 미국이 흑자를 보고 있는 6개의 카드가 있다고 하는데 미국산 콩등 농수산 관세 조류독감으로 가금류 수입 금지 미국 기업 제한 및 서비스 부문 차단 미국 영화 수입 금지 펜타닐 협력 중단 희토류 수출 금지 무엇보다 미 채권을 매도하여 금리를 올려 미국이 못버티게 만들기? 생각보다 미국이 카드가 없어 보인다. 이미 때리고 있는 상태이다보니 추가로 더 때릴게 없다고 해야할까? 중국은 1기 트럼프를 겪으면서 수출 다변화와 미국 의존도를 많이 낮춰서 버틸 체력이 생긴 것 같다 내년 11월까지만 버티면 중간선거에 공화당이 참패할거고 그러면 트럼프의 레임덕이 가속? 그때면 유리한 협상을 할 수 있을거라고 생각하지 않을까?

우선 관세에 대응하는 지역을 카테고리로 분류한다면 중국 유럽연합 주변국(캐나다-멕시코) 그외 국가 이렇게 4개 카테고리로 구분할 수 있을 것 같다 중국 중국은 34% 보복관세를 발표 중국이야 당연히 할만한 조치, 아마 1기때 맞은게 있으니 절치부심 준비를 꽤 했을테니 어느정도 자신이나 계산이 깔려 있을 것으로 예상 4월중으로 중앙정치국 회의에서 어떤 얘기가 나올지 지켜봐야 할듯. 아무래도 관세전쟁으로 갈 계획이면 내수를 다지고 수출의 다변화를 꽤할거니 한중일 FTA나 중-유럽 연합도 고려할지도? 적의 적은 동지가 될 수도 있으니까. 이렇게 되면 한중교류에 의한 수혜주가 생길지도?(ex 엔터, 화장품, 중국 여행 등) 아니면 값싼 물건이 내수로 들어오면서 국내 소기업들이 힘들어 질지도 ...

주말에 관세를 계획대로 부과한다고 발표 한국 시간 기준으로 7일 미국 선물지수가 다시 급락 한국 시장을 파고 있는데, 달러가 강세 --> 미장 급락에 따른 마진콜 마진콜을 막기 위해 다른 나라의 자산을 팔아서 달러를 사는중인듯 달러는 강세고 그외 모든 지표는 약세 일단 죽이되든 밥이되든 관세는 시행해야 협상이든 치킨게임이든 시작할 수 있으니 실행은 할듯 다만 실행하면서 어디까지 버틸지가 문제일텐데 트럼프 지지층이 주식 떨어지는걸 받아들일지? 미국 곳곳에서 시위한다는 뉴스도 있던데 트럼프 지지층도 시위를 하는건지 아니면 반대쪽만 하고 있는지도 추적해봐야 할듯 오늘 미장은 초반에 급락으로 시작은 확실시 --> 마진콜 때문이라도 이후에 반등을 하려면 뭔가 마사지가 나와야 될텐데(트럼프 풋, 파월 풋, 아니면 타국가의 유화적 제스쳐?) 현재로서는 나올 기미를 보이지 않는다 트럼프는 아직 시작도 못한 관세 전쟁을 물러서지 않을 것이고 파월은 지난번 발언에서처럼 이런 관세전쟁이면 인플레이션이 지속될 것이라 금리 인하는 못한다고 할 것이며(심지어 경제 지표는 나쁘지 않으니) 중국이나 유럽은 이번이 기회라 생각해서 트럼프 혹은 미국을 흔들려고 할것 같다 결론적으로 4월 9일 관세는 부과가 되고 이후에 협상을 하느냐 아니면 관세 전쟁을 당분간 지속하느냐에 따라 반등이냐 지속 하락이냐가 결정될듯 그렇다면 우선 지금이라도 현금화를 하는것이 좋을 것인가? 아니면 분할 매수를 하는 것이 좋을 것인가? 예측은하되 대응을 해야하니 풋이 나올때 반등하는걸 보고 분할 매수가 가장 안정적일 것 같다

트럼프 보편관세 관련 오건영 코멘트 트럼프 정부는 공공지출로 성장하는게 아닌 민간지출로 성장을 하는게 목표 위험할때 도와주는게 익숙해졌는데, 그걸 타파하기 위해선 주식시장 떨어지는건 무시 1기는 감세 후 무역전쟁 2기는 인플레때문에 관세를 먼저 때리는 중 1기는 관세를 중국에만 점점 올리면서 진행 2기는 전세계를 대상으로 큰 관세를 부과하면서 시작 --> 협상을 하려면 치킨게임해야되니까 1기때는 디플레이션이였는데 2기인 인플레이션시대라 물가에 영향을 많이 줄 수도 있다 연준의 금리 인하에 제동이 걸리수도 있다 --> 미국 or 전세계 누가 더 잘 버틸지 트럼프는 미국으로 다 가져오길 바란다 미정부는 관세를 각 나라에서 가격을 낮춰서 감수하길 바란다 아니면 미국에 직접 생산하던지 이민자나 마약때문에 때리는건 관세로 문제를 해결하게끔 시키는 것 ...

글로벌 매크로 실전편 3회차 1강 국내 엔터주 분석 관세에 무관한 섹터로 트럼프의 정책에 무관할 것으로 판단 다만 한류의 동력 자체가 얼마나 갈지 의문 4대 기획사 각자 단점이 있지만 상승할 수 있는 여력은 있는 것으로 판단 JYP 3분기 어닝 서프라이즈가 나오면서 최근 바닥에서 50%상승 단기간 급히 올라 현재 약 5%대 조정을 받는중. 추가로 정치적인 문제로 시장 전체에 악영향 다만 계엄은 바로 끝났기 때문에 장기적으론 큰 영향이 없을 듯 스키즈가 월드 투워를 하면서 추가 공연을 발표할 때마다 완판되면서 예상보다 규모가 커지는 중 내년에 정산 시스템이 바뀌면서 영업 이익률이 줄 수는 있지만 매출액 자체는 지속적으로 커질수도 트와이스도 이번에 컴백하면서 앨범 판매량이 나쁘지 않은듯. 바닥을 다지고 판매량이 늘어나는중 다음주 중으로 스키즈가 다시 컴백하면서 4분기 실적이 크게 오를지도 공연 매출이 올라가면서 수익률이 좋은 굿즈도 같이 올라가는 중 JYP는 비교적 굿즈 퀄리티가 좋아 기대해도 괜찮을 정도 중간인 있지와 엔믹스가 생각보다 터지지 않아서 앞으로 매출은 조금 의문이지만 넥스지, 비춰, 딴따라, 1월 킥플립 데뷔등 저연차 포트폴리오도 많이 있어서 향기 모멘텀은 있는 상태 무난한게 성적이 나오면 9.0~9.5까지 오를 것으로 예상되고 저연차가 터지면 그 이상도 오를지도 특히 한한령에 해제에 대한 기대감이 조금 올라가고 있는 생태라 추가적인 모멘텀도 기대할 수 있는 상태