[2025.05.21] 시황분석

Autopilot Frenzy에 헬스케어 서비스 및 장비 는 아래 기업이 있고 해당 기업을 하나씩 보려고한다. 우선 헬스케어 서비스 및 장비에 대한 재무재표를 이해할 필요가 있어 perplexity에 물어보았다. 1. 손익계산서(Income Statement, P&L) 수익 구조: 주로 진료수익, 보험청구, 의료서비스 제공 등에서 발생합니다. 보험청구 지연으로 인해 실제 현금 유입과 수익 인식 간에 시차가 발생할 수 있습니다13. 비용 구조: 인건비 비중이 매우 높고(병원 기준 전체 비용의 50~70%), 장비 유지·구입, 소모품, 임대료, 감가상각비 등이 주요 비용입니다3. 영업이익률: 헬스케어 기업은 필수 서비스 제공 특성상 영업이익률이 안정적인 편이나, R&D 투자 비중이 높은 제약·바이오기업은 변동성이 큽니다6. 비영리 기관: 순이익 대신 잉여금 개념을 사용하며, 기부금 등 비영리 수입 항목이 포함될 수 있습니다1. 2. 대차대조표(Balance Sheet) 자산: 현금, 예금, 매출채권(보험청구분 포함), 고가 의료장비, 부동산 ...

침체기 초반에 아웃 퍼폼하는 섹터를 찾아보았다. 우선 헬스케어 쪽을 한번 해보려고 한다. Perflexity로 찾은 섹터는 아래와 같다. 필수소비재 (Consumer Staples) 헬스케어 (Healthcare) 유틸리티 (Utilities) 통신서비스 (Communication Services) (보조적으로) 부동산(Real Estate) 섹터로테이션에서 찾아서 본 섹터는 아래와 같다. 침체기 직후에 유틸리티 헬스케어 필수소비재의 하락분이 작다 특히 헬스케어 부분이 작은 폭으로 유지되는 것 같다. 침체에서 회복될 기미가 보이면 Tech, 에너지, 산업재 가 많이 오르는 것 같다.

오늘 칼럼에서 아래 내용을 보았다. 운송 업계가 항해일정이 줄어든다는 것인데, 관세로 인한 부분이라고 생각이든다. 갑자기 BDRY 가 생각이 났다. 벌크 운송 비용에 따른 ETF인데 지금 사상 최저가이다. 하지만 관세에 대한 리스크가 해소된다면 상방이 있을까? 우선 경기 침체에 대한 리스크가 존재한다 관세 해소에 대한 부분도 불분명하다 이스라엘 전쟁에 따른 부분도 간과할 수 없다. Perplexity를 통해 알아보면 BDRY ETF(Breakwave Dry Bulk Shipping ETF)는 주로 벌크선 운임 지수의 선물에 투자하는 상품입니다. 구체적으로는 다음과 같은 항목으로 구성되어 있습니다. 주의사항 높은 보수율 : 3.5%/년 PTP 과세 (판매 대금의 10% 세금) BDRY 5달러 이하면 살만할 것 같다.

금일 S&P500 지수 5,200 주가는 많이 꺾였고 경제 지표 또한 둔화 또는 침체로 가고 있는 것 같다. 마지막 반등을 생각해야할 시기 - 미국 지수 일부 수익 후 수익 실현 트럼프 리스크를 생각해야할 시기 - 스테그플레이션 GDP ▼ 고용 ▼ 소비 ▼ 산업 및 생산 ▲ 주택 및 건설 ▼ 장단기 금리차 ▼ 물가 ▼ 기대인플레이션 ▲

S&P500은 5780이하로 내려가고 있다. 해당 채널선 하단을 돌파하였고 매수 기회로 판단된다. 연준 24년도 초 대비 흡수요인은 동등수준이고 공급요인은 줄어들고 있다. 경제성장 GDP Now 추정치가 급락했다. GDP Now와 OECD 추정치가 매우 차이난다. 경기 경기는 회복되고 있는 상황으로 보인다 추세가 꺽였다. 실업률 올라가고 있는 추세 고용은 정부 고용 외 폭발적인 수요가 보임 노동 수요는 점차적으로 줄어들고 있음 DOGE의 단기적 영향으로 생각되며 문제가 될 수준으로 실업률이 도달할 것으로 생각되지 않음. 하지만 유의미한 지표로 추적관찰이 필요함 소비 내구재 소비가 급락하고 있다. 비내구재 소비도 꺾이고 있는 것 같으나 추세는 지켜봐야한다 서비스도 마찬가지 미국의 소비가 꺽이고 있는 것으로 보인다. 비싼 물품부터 바꾸지 않는 경향이 보인다. 물가 물가는 확실히 잡히고 있는 것으로 보인다 재무부 TGA 잔고가 줄어들고 있다. MMF 현금보유량이 늘어나고 있다