위클리 퀘스트 10주차

메타에 대해서 보고 있는데 확실히 플랫폼 기업이다 보니 광고 수익의 의존율이 높은 것 같다. 광고 기반이다보니 AI를 광고매칭에서 어떻게 쓸지 고민하는게 보이는 것 같다. 이처럼 AI혁명에서 뒤쳐지지 않고 잘 활용 하는 듯 하다. 하지만 AGI가 온다면 이 기업은 아닐 것 같다. 확실히 우위에 있는 구글이 있다보니 더욱 그러한듯 하다. 하지만 웨어러블,VR,AR 기기 등 여러 가상현실 분야에 접목시킬려고 하는게 보이는데 성공한다면 혁신이 일어나지 않을까 싶기는 하다. 과연 언제 그 혁신이 시작할지는 알 수 없다. 실패할 가능성도 존재 하기에... 전체적인 흐름은 나쁘지는 않지만 그렇다고 확 이거다 싶은 것은 없다. 경기 불황에는 어쩔수 없이 성장 둔화가 예상된다.

확실히 기업의 10-K 보고서를 보면 자세한 기업 설명이 나와 있는 것 같다. 기업에서 파악하는 리스크도 볼수 있고 경쟁상대등 여러가지를 확인 할 수 있다. 여기서 기본적으로 파악을 하고 그것에대한 기업 분석이 시작되는 것 같다. 재무제표도 보면서 기업의 재무 상황을 알 수 있기에 자세히 파악해야하고 그 숫자의 의미도 알아야 진정으로 기업 분석을 했다고 볼 수 있다. 물론 기본적인것이다. 정성적 리서치가 필수라는 것을 알아야한다. 여러가지로 공부를 해야하는데 조급한 마음이 들때도 많다. 그런 때일 수록 꾸준히 그냥 하는 태도를 가져야 겠다.

구글에 대해서 재무제표를 봤는데 확실히 빅테크라서 그런지 재무제표는 좋았다. 성장성이 지속되는게 중요한데 성장성도 유지하고 있고 AI시대에서 가장 수혜를 받을 것으로 예상되고 있다. 특히 YouTube에서 양질의 데이터가 제공될 것이라고 보고 있다. 그래서 앞으로의 AI에서 앞서 나가지 않을까 싶다. 하지만 생성형 AI가 여기서 어떻게 발전할지 어떤 영향을 줄 수 있을지는 좀더 조사를 해봐야겠다. 엔비디아는 하드웨어적으로 제공하는 실물이 있지만 소프트웨어는 확실한 수익기반을 만들 수 있을지 아직도 의문이 든다. 얼마나 성장할지 얼마나 현실세계에 도입이 돼서 세상을 바꿀지 알 수 없는 상태이다. 만약 고만고만한 회사들이 우후죽순으로 생겨난다면 여기서 경제적 혜자가 얼마나 발생할지 알 수 없는 상황이다. 특히 ...

마이크로 소프트 에 대해서 재무제표를 봤는데 확실히 성숙기업 답게 안정적이 흐름을 유지 하고 있는 것 같다. 최근 성장 동력중 하나인 클라우드에서 비약적인 성장이 나타나고 있고 코파일럿을 통한 AI 혁명에서도 뒤쳐지지 않는 것 같다. 하지만 AI에서 앞서 나가고 있다는 생각은 안든다. 뒤에서 지원 하는 클라우드 성장이 한몫을 하고 있기는 하지만 과연 기술력이 뒷받침 될 지 지켜봐야 겠다. 무튼 꾸준함이 독보이고 여러 혁명에서 뒤쳐지지 않고 유지해나가는 원동력이 좋아 보인다. 하지만 앞으로의 혁명에서 얼마만큼 더 성장할 수 있을지는 알 수 없다. 일단은 로봇혁명에서 이렇다할 투자 흐름이 안보이는 면이 있고 , 자율주행에서는 따로 투자하는게 안보이기는 하다. 물론 다른쪽 분야에서 잘 하고 있어서 미래 먹거리가 적어 보일 수는 있지만 앞으로의 혁명에서 또 앞서 나갈 수 있을 지 의문이 들기는 하다. 헬스케어/ 로봇/ 자율주행 등 앞으로의 혁명에 어떻게 대처해 나가는지 지켜봐야겠다.

아마존에 대해서 살펴보고 있는데 확실히 적자 기업에서 벗어나 흑자기업으로 돌아서고는 있지만 여러 군데 투자 하다 보니 여러 분야가 나눠져 있는 것 같다. 클라우드에서 성장이 크지는 않은 것 같은데 이 분야 1등이지만 점점 파이를 빼앗기는게 아닌가 싶다. 이 부분은 좀더 찾아 봐야 하지 않나 싶다. 빼앗기기 보다는 이분야가 성장하는 분야라서 그럴 수 도 있다. 무튼 쇼핑플랫폼이다 보니 소비의 미국이라 소비가 유지되는게 중요한거 같다 과연 계속 유지 되는지는 지켜봐야 할듯 하다. 물류의 성장이 계속 되는지는 지켜봐야하지만 관세의 영향이 커져감에 따라 과연 소비자에게 잘 전가가 가능한지는 지켜봐야겠다. 재무재표를 보고는 있지만 과연 이렇게 공부해서 어느세월에 투자실력이 올라갈지는 미지수이다. 하지만 지속적인 노력을 통해서 변화해야겠다.