개인적으로 26년 중순 또는 하반기쯤부터 반도체 섹터가 조정을 받는다면, 27~28년 IDM들의 증설이후 공급과잉 우려라는 노이즈가 시장전반에 깔릴것이라고 보고있다. 경제학적 관점에서 공급과잉은 공급증가율이 수요증가율을 지속적으로 상회하여 재고가 누적되고 가격 기능이 상실되는 상태를 의미한다, 따라서 분모인 '수요의 총량(TAM)'에 대한 합리적 추정이 불가능한 상태에서 공급의 절대량만을 근거로 과잉을 논하는 것은 논리적 성급한 일반화의 오류라고 생각한다. 요즘 몰트봇, 오픈클로에 소비되는 토큰을 보면 향후 메모리와 KV캐시가 얼마나 필요할지 감이안온다