Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX)

• Topline 없는 small pharma 회사

• GLP-1/GIP로 비만약 만들고 있고, TR beta mechanism 이용해서 NASH, X-ALD 만들고 있는데 사실상 시장에서는 Obesity medication에만 집중

• 1Q24 중에 injectables, oral 둘 다 꽤나 놀라운 성과를 보여줘서 올해만 주가 5배 뛰었음

• Stock price

• R&D pipeline (Source: Viking Therapeutics)

VK2735

• Phase 2 결과 1Q24 중에 나옴 (-13.1% for 13 weeks)

  • semaglutide가 1.5년에 18% 정도 빼니까 놀라운 수준은 맞음

  • 천장이 어디일지 확인해볼 필요는 있음

• Phase 2 end-of-phase meeting은 4Q24 예정

• Phase 3는 placebo-controlled로 진행한다고

  • Head-to-head (active comparator) 방식으로 하냐는 질문에 in the future에는 관심 있다는데 자신 없으신듯?

• 이번에 처음 알았는데 얘내는 vial이나 syringe밖에 없다

  • auto injector 없으면 사실상 시장성에서 어마어마하게 후달리는건데, 여기서 사실상 매각을 목표로 하는 회사라는 것을 알 수 있었음

  • 뒤에 capacity 이야기 할 때도 감이 오긴 했음

Oral VK2735

• phase 1 cohort 20/40/60/80/100 mg

  • Novo의 Rybelsus가 semaglutide 50 mg

• 1Q24 중간에 보여준 결과는 28 days

  • Pl...