$ORCL 관련 짧은 생각 (2025-11-27)

1. 과매도로 판단됨. NTM PE로 27배

2. 연말 AI 주도주 중에 earnings momentum 남아있는 거의 유일한 주식. 어닝 베팅 노려볼만 한데, 수주잔고 사이즈랑 수익성 및 향후 투자 관련 comment라는 사전에 추정하기 어려운 변수에 기대야 하는 베팅 성격 -> 손익비 중요

https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/66fe08bfaaeae7f75a26cc7b

3. ValC에 쓰기도 했지만, update를 하자면 당시에는 on-premise -> cloud 전환으로 수익성 개선으로 인한 영업레버리지를 좋게 봤음

4. 그래도 컴퓨터 전공이라고 Oracle DB 안쓸 수 없는거 감으로 알고 있었으니 프로덕트 전환은 밀어 붙이면 밀어짐. 특히 쓰던거 바꾸기 쉽지 않음