Valley AI 2기로 참가하며 훈련과정 수강과 다양한 칼럼을 읽으며 공부한지 1년이 거의 다 되어간다.
1년 전 즈음의 나를 돌이켜보며, 한 해 동안 나의 투자 실력 (투자 철학과 매매 실력)이 얼마나 발전했는지 확인해보자.
(때마침 회사에서 업적 평가 시즌으로 인해 1년 간의 업무를 정리했기에, 투자 인생의 1년 업적을 간략히 정리해보자.)
평가
투자 철학
훌륭한 기업 장기 투자가 왜 확률적 우위를 갖는지에 대한 이해도가 높아졌음.
사업 지속 기간에 대한 다른 투자자들의 실수를 보는 관점
가치투자에 확률적 우위를 쌓을 수 있는 매크로 레이어들을 알게 되었음.
신냉전 (미중 갈등), 대선, 미국과 BOJ의 재정/통화 정책
(1) 위 항목들이 영향을 미치는 다양한 매크로 지표
→ 경기 사이클 (섹터 로테이션)
(2) 각 항목들의 수혜를 받는 섹터
선호하는 종류의 기업이 확실해졌음.
자본비용 이상의 ...