[dp] 3-1강 포트폴리오 관리

니가 아무리 열심히 해도 프로 투자자보다 잘할 수 있는가? (워렌버핏은 연평균 수익률 20%인데, 왜 dp는 30%를 목표로 할 수 있는가.) 일단 가장 큰 이유는, 기관은 포트폴리오를 '공개' 해야 한다. 이렇게 될 경우, 추가적으로 붙는 개인과 기관이 생기게 된다. 멘탈적으로 중요하다. 기관 내부 규정에 따라 종목을 분산할 수 밖에 없다. 고액을 투자해야 한다. 매수, 매도 모두 주가에 영향을 미치기 때문에 수익률에 악영향을 미친다. 환매 리스크가 있다. 수익률이 안좋아져서 고객이 이탈하면 추가적인 매도 상황이 생길 수 있다. 출처 https://youtu.be/EnNZG-EmBck?si=2Z1lSzJeY-Kv8a8f 나의 의견 dp의 의견 모두 공감하고 추가적으로 개인은 단기 (1~2년) 성과에 영향 받지 않는다는 장점도 있다. 기관 투자자들은 시장 밴치마크 대비 실적을 통해 성과 보수를 받게 될 것이다. 따라서 아무리 미래 성장성이 확정적으로보여도, 단기적으로 수익률이 좋지 않을 수도 있다면 매도하는 상황이 발생할 수 있다.

가치투자란? 주가 예측도 아니고 경쟁도 아니다. 좋은 사업에 숫가락 올리기 게임이다. 골프랑 비슷하다. ㅎㅎ 나만 잘하면 된다. 돈을 못벌고 있는 회사에 투자한다면? 그것은 경쟁이 될 수 있다. 하지만 돈을 벌고 있는 회사에 투자한다면, 그 돈이 주주에게 돌아오기 때문에 절대 제로섬이 아니다. 사람의 경제적 가치를 분석해본다면? 가지고 있는 집이 있는지, 빚이 있는지, 현금은 얼마나 가지고 있는지 - 재무상태표 연봉은 어떻게 되는지, 한달 지출은 얼마나 되는지 - 손익계산서 어떤 직장을 다니는지 - 비지니스 모델 가치투자의 핵심은 싸게 투자하기 이다. PER, PBR 좋아하지도 않고 믿지도 않지만 PBR 1, PER 10 을 기준으로 잡으면 괜찮은 것 같다. (적당히 대충 잡은 기준) ...

워렌버핏 수익률 20% 이면, (내자산 X 20%) 밖에 안되는데 이걸로 어떻게 부자가 되는가. 하지만 아무리 흙수저라도, 시간과 꾸준한 수익률만 있다면 충분히 20억은 모을 수 있다. 아무리 흙수저라도 알바만해도 1000만원은 모을 수 있으니 1000만원 X (1 + 30%) ^ 20년 = 19억 가치투자는 저위험 고수익이다. 단점은 느리다는 점이다. 특히 초반이 힘들다. 속도가 느리기 때문에 가치투자 원칙을 지키는게 쉽지 않다. 초반을 버티는 방법 목표를 작게 잡는 것이다. 과정이 재밌어야 한다. 과정 하루에 1시간 투자 공부 이렇게 1년만 고생하고 많이 부담스러운 금액을 넣되 거기까지만! 많이 부담스러운 금액: 내가 가진 돈 중 최소 1000만원 이상. 그 이후는 돈을 넣지 않는다.! 이후 버는 돈은 내 라이프에 쓰면 된다. 결혼도 하고.. 이렇게 해야 장기투자할 수 있다. 장기투자의 핵심은 삶이 편해야한다는 점이다. 나도 이 기준으로 맞춰보자. 시드 5000만원. 이중 평시 투자는 4000만원으로 하고 나머지 1000만원은 급락장에 투입할 비상금으로 남겨두자. 30%는.. 뭔가 좀 높아보인다... 25%를 목표로 잡아보자. 이것도 높다. 20%로 잡고, 25년으로 생각하면 4000만원 X (1.20) ^ 25 = 38억. 60살에 38억을 목표로... ㅎ 20% 가능한 수치일까. 한번 해보는 거지뭐. 복리를 믿고. 하루에 1시간 공부는 잘하고 있고 시드 정리와 투자 종목 수를 추려보자.

유튜버 디피 2020년부터 유튜브 시작한 가치투자 유튜버. 11억 수익 인증. 인사이트 있는 영상이 많아서 하나씩 보고 블로그에 정리해보려고 함. 개인투자는 17~18년 했고 (대학생부터 시작함) 대기업 M&A 팀과 VC 에서 근무 투자 스타일 장기투자 3~7년 포트폴리오는 보통 5~7개 최소 3, 최대 10 종목 중소형주 위주 미국 50%, 한국 20%, 기타 30% (호주, 영국, 홍콩 등) 레버리지 절대 X 차트 X, 테마 X 몰빵을 매우 싫어한다. 그래서 종목 수를 최소 3개 이상 가져간다. 장기투자를 하기 때문에 일상은 매우 여유롭고 단조롭다. 카페에서 10-k, 아티클, 사업보고서 읽거나 재밌는 일을 한다. 가치투자 책 추천 전설로 떠나는 월가의 영웅 - 피터 린치 가치투자를 이 책으로 입문했다고 함. 5번 이상 머리에 박힐때까지 읽으라고 함. 현재는 스타일이 좀 달라서 이 책대로 투자하지 않는다고 함.