'반도체 벨류체인 투자' 책을 읽는 중인데, AI혁명에서 투자로 귀결되는 가장 중요한 요소는 '병목'이라고 생각한다.

GPU -> 전력 -> 데이터센터 -> 냉각 -> HBM -> SSD -> 네트워크 등등

내 생각엔... 결국 '토큰'을 가장 싸게 공급하는 AI회사가 승자가 되지 않을까 싶다.

AI학습의 시대에는 GPU가 중요했다면, AI추론의 시대에는 '병목'을 해결하는 기술이 가장 중요해 질 것이라고 예상한다.

AI학습 시대에는 성능 좋은 엔비디아의 GPU를 가진 '미국'이 유리했다면, AI추론 시대에는 '병목'을 해결하는 기술이 뛰어난 중국이 빠르게 치고 올라오지 않을까 싶다.