스믹 리포트 + DS투자증권 리포트를 읽어보니 그냥 기업 자체도 넘 매력적이다.
매출 지속 성장하면서 이익률 20% 정도 꾸준히 난다.
per는 25정도로 현 수준에서 정당화되는 수준 같은데
26년에 EUV 브랭크마스크 납품 시작하면 마진 개선으로 opm 40% 까지 볼 수 있다고 한다.
과점 산업에서 굳건히 자리하고 있고, 리포트를 읽어보니 정황상 26년에 euv 납품 가능할 것 같다.
이렇게만 봐도 매력적인 기업인데, 최근에 일본의 중국 제재?!
포토레지스트 수출 제한한다는 뉴스가 있었다. 블랭크마스크의 90% 가량이 일본산이다.
마침 동사는 중국 m/s 40%?! 최대 고객이 SMIC?! 10일 수출입데이터에서 숫자로 찍혀준다면 점프 가능하지 않을까 하는 생각
