$CRDO 에 대한 생각 - $CRDO의 경우 11/3 이후 AI infra 피어인 $LITE 에 비해 상대강도가 약한데, 네트워크 대역폭이 점점 커지는 환경 하에서 $CRDO 의 주요 매출원인 AEC를 사용할 수 있는 길이가 현재 7m에서 3m 정도로 줄어들며 수요처가 줄어드는데에 있다고 생각. 뛰어난 EPS 지속 성장에 (CY26 EPS 컨센치 MoM +42%) 불구하고 뒤가 약하기에 주가가 부진하다고 생각.

$CRDO 경영진들도 이런 사실을 알고 있기에 지난 어닝콜에서 led를 사용하는 ALC를 힘주어 말했고 광통신 전력의 1/3 을 쓴다고 주장하는 ALC가 경영진의 말대로 나온다면 뒤가 생김.

--> ALC의 개발 현황을 면밀히 follow-up하는게 현 상황에서 $CRDO 투자의 핵심이라고 생각